ראשי Blog דף 2

מניה ששיתפתי עשתה 778% – ואלה עוד 5 שמעניינות עכשיו

By
זיו חקשוריאן
-
0

בקצרה (TL;DR)

מניית AAOI שנותחה בערוץ עלתה 778% — ועכשיו ממתינים לתיקון לאזור $102-106 לכניסה חדשה.
בסקירה השבועית הזו: עוד 5 מניות עם אזורי ביקוש ברורים — ETR, NBIS, TWLO, RGTI ודלק.
מנגד, רוב המניות שהתבקשו נפסלו — אין מגמה ברורה, אין מבנה טכני, ואין טעם להיכנס בלי יתרון.
המסר המרכזי: סלקטיביות היא המפתח. לא כל מניה ראויה לניתוח, ולא כל ניתוח שווה כניסה.

מניה סטטוס אזור ביקוש / כניסה Stop Loss הערות
AAOI רשימת מעקב $102-106 מתחת ל-$102 778% תשואה, ממתינים לתיקון לאזור הביקוש
RGTI רשימת מעקב $20 מתחת ל-$20 גרף חודשי, התנגדות קודמת הפכה תמיכה
ETR רשימת מעקב קרוב לתמיכה ~1% מתחת מניה טכנית מאוד, כל התנגדות הופכת תמיכה
NBIS רשימת מעקב $134-135 מתחת ל-$134 מחזורים יורדים בתיקון, פוטנציאל 170%
TWLO רשימת מעקב $144 מתחת ל-$144 פרצה $153 בעוצמה, ריטסט צפוי
דלק רשימת מעקב אזור 90,200 84,000 מחזורי מסחר נמוכים, ממתינה באזור תמיכה
LMND ממתינים $52 מתחת לשפל אחרון מחזורים מתכווצים, אזור ביקוש רחב
NWE ממתינים $86 — צריכה התייצבות, מחזורים גבוהים בירידה
MTSI ממתינים לירידה $261 — צריכה ירידה של 30% מ-$385
KTOS נפסלה — — שברה אזור ביקוש, מבנה מחירים יורד
BURL נפסלה — — התנגדות מ-2021 ב-$352, לא נפרצה
MRNA נפסלה — — רק אחרי פריצת $60 כלפי מעלה

AAOI — מ-778% תשואה לאיפה הכניסה הבאה

תראו את AAOI.
ניתחנו אותה כאן בערוץ באזור יוני 2025, סימנתי ממש את נקודת הכניסה, אפילו קיבלנו נקודת כניסה נוספת — ומשם המניה התפוצצה כלפי מעלה.
778% עד הרגעים האלה.

נכון, לא כל ההון היה עליה — חלק קטן מהתיק, 5%-10%.
אבל כשאתם מבינים שעשיתם צעד של מאות אחוזים על מניה אחת, מתוך תיק שלם — זה העיקרון שמנחה את השיטה.

עכשיו, האם יש עיתוי נוסף להיכנס?
כן. אבל לא עכשיו.

המניה נסחרת כרגע באזור $180.
מה שחסר הוא תיקון כלפי מטה — כי אם אני קונה בנקודה הזאת, אני חושף את עצמי לירידה לגיטימית במסגרת מגמה עולה.
הירידה הזאת יכולה להגיע עד אזור $102.

האזור שאני בונה עליו: $102 עד $106.
שם ההתראה, שם הכניסה.
יש גם אפשרות ביניים באזור $141 במסגרות זמן קצרות יותר, אבל האזור העיקרי שלי הוא $102-106.

החשיבה הנכונה: על כל דולר שאני מסכן — הפוטנציאל הוא 5 דולר.
יחס סיכון-סיכוי של 1:5.
אם היא יורדת מתחת לרמה — היא בחוץ, מחוץ לתיק.
אם היא עובדת — אני נהנה מגל עלייה משמעותי.

RGTI ו-ETR — סבלנות ודיוק טכני

RGTI — בגרף השבועי היא הייתה מאוד בעייתית לניתוח.
אבל כשעוברים לגרף החודשי, התמונה משתנה.

המניה מגיעה לאזור שהיה התנגדות, יורדת קצת מתחתיו — ירידה של 21-22% שברמת גרף חודשי זה לא בהכרח הרבה.
היא מתחילה לטפס חזרה, ועכשיו עושה רושם שהתיקון מהשיא האחרון מתקרב לסיום.

אני שם שתי התראות.
הראשונה: באזור $20 — הרמה של ההתנגדות הקודמת שצריכה לשמש כתמיכה.
השנייה: למקרה של פריצה כלפי מעלה מעל אזור $29-30, עם חזרה לריטסט.

ההעדפה שלי היא הירידה ל-$20.
שם אני ארצה לקנות — כי מתחת לרמה הזאת, היא לא אמורה לרדת. יורדת? בחוץ.

ETR — אחת המניות הטכניות ביותר שיש.
כשאני אומר טכנית, הכוונה היא שהיא מטפסת ועונה לקריטריונים של הניתוח הטכני בצורה פנטסטית.

כל רמת התנגדות שנפרצה — הפכה לתמיכה. בלי יוצא דופן.
התנגדות נפרצת, הופכת תמיכה. שוב ושוב ושוב.

בשבוע האחרון היא ירדה כמעט עד אזור התמיכה — חסר לה סדר גודל של אחוז אחד.
מי שבפנים — מצוין.
מי שלא — שים התראה למניה הזאת.

כל פעם שהיא נגעה באזור התמיכה, היא בסופו של דבר פרצה לשיא חדש וסיפקה כמה עשרות אחוזים.
מה שכן — היא לא מניה שמתפוצצת. כל העלייה של 2024 זה 130%, וזה נראה מטורף על הגרף.
תקחו את זה בחשבון.

רוצים ללמוד איך למשוך עסקה למאות אחוזים? הצטרפו לאקדמיה של סייקלס טריידינג

NBIS, TWLO ודלק — על אזורי הביקוש

NBIS — תסתכלו מה קורה כשמניה פורצת רמת התנגדות.
כל מי שקונה בנקודת הפריצה פשוט סופג ירידות של 40%.
הוא יוצא, ואז רואה את המחיר מטפס בלעדיו.

באקדמיה אנחנו מראש לא נכנסים לסיטואציה הזאת.
אנחנו ממתינים שהמניה תחזור לאזור הביקוש.

אזור הכניסה: $134 עד $135.
שימו לב למחזורי המסחר — בהתחלה היו מחזורים גבוהים, ולאט לאט הם דועכים.
זה מראה שאין יותר מוכרים, שהמניה מגיעה לאזור של ביקוש.
ומשם? בפעם הקודמת היא טיפסה 170%.

חשוב להבין: כל נר על הגרף זה שבוע.
לפעמים לוקח כמה שבועות עד שהדברים קורים.
שוק ההון דורש מכם סבלנות אדירה — גם בשביל להיכנס לעסקה, וגם מהרגע שאתם בפנים.

TWLO — המניה מתחילה לבצע שפלים עולים, שזה סימן חיובי.
אחרי הפריצה הקודמת היא קפצה סדר גודל של 90%, ואז נחתה כמעט 50%.
אתם מבינים מה זה עושה לרוב האנשים שנמצאים בפנים.

היא נתקעה באזור $153 — התנגדות קודמת.
ירדה, אבל כשנגעה — שוב טסה כלפי מעלה.
עכשיו היא פורצת את $153 בעוצמה.

מי שקונה באזורים הנוכחיים לוקח סיכון של תיקון בסדר גודל של 20-25% עד אזור $144.
שם התמיכה, שם ההתראה, ושם אני רוצה להיכנס.

דלק — מניה ישראלית שנמצאת באזור תמיכה.
היא נשענת על האזור ומחכה.
מה טוב כרגע — מחזורי מסחר נמוכים יחסית, וזה בדיוק מה שרוצים לראות.

כל עוד היא לא חוצה את אזור 90,200 כלפי מטה — היא חיובית.
סטופ לוס באזור 84,000.
גם אם יהיו נרות אדומים, כל עוד אין שבירה — ממשיכים להחזיק.

רשימת המעקב המלאה — עוד מניות לעקוב

מעבר למניות שנותחו בהרחבה, עוד כמה שנכנסו לרשימת המעקב:

LMND (למונייד) — נמצאת על אזור הביקוש באזור $52 כבר תקופה.
מחזורי המסחר מתכווצים, אין הרבה מוכרים — וזה טוב ומעודד.
האזור רחב ולכן מאתגר, אבל מי שבפנים מתחת לשפל האחרון — צריך לשקול מחדש.

NWE — מעניינת לגמרי, אזור המפתח $86.
מה שכן — מחזורי מסחר גבוהים יחסית בירידה, וזה צריך להתייצב קודם.

MTSI — מעניינת, אבל תדרוש ירידה של 30% מ-$385 ל-$261 כדי להגיע לאזור הביקוש.
או שתייצר אזור חדש — ואז רק באיחור אפשר להצטרף.

NVS — גם מעניינת, אבל צריכה ירידה נוספת של 12%.
וגם כשמגיעים לאזור ומטפסים — כל העלייה על הגרף מתבטאת ב-22-23%.
מניה כבדה שגם כשהיא זזה, היא בקושי זזה.
קוקה-קולה למיניהם — תקחו את זה בחשבון.

כל שבוע אנחנו מכניסים 5-10 מניות חדשות לרשימת המעקב.
הרשימות הולכות וגדלות — ואין סיכוי שאף אחת מהן לא תגיע לאזור הביקוש.
ואותה — נתקוף עם סיכון קטן.

למה רוב המניות נפסלו — הסלקטיביות קודמת לכל

לא כל מניה בשוק ההון אפשר לקנות על בסיס ניתוח טכני.
אנחנו לא מאלצים את הגרף לענות לקריטריונים.
הגרף הוא גרף — אנחנו צריכים לראות האם ההסתברות הסטטיסטית נמצאת לטובתנו.
וכל עוד היא לא — פשוט לא פועלים.

KTOS — סימנתי אותה בעבר, ההמתנה כאן עלתה 100%, היא חזרה לריטסט, התחילה לטפס 17% — ואז התהפכה ושברה את אזור הביקוש.
תודה רבה, ביי. בחוץ.
עכשיו נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה מחירים יורד.

BURL — חוזרת לרמת ההתנגדות מ-2021. חמש שנים עברו.
נוגעת ברמה של $352 ויורדת.
רק אם תפרוץ — תהפוך למעניינת. עד אז? בלאגן של שש שנים.

ETN — אין מגמת עלייה מובהקת. מטפסת, שוברת תמיכה. מטפסת, שוברת תמיכה.
אם הניתוח הטכני לא יכול לעזור — למה בכלל לקנות?

MRNA (מודרנה) — יכולה להיות מעניינת רק אחרי שתפרוץ את אזור $60 כלפי מעלה.
עד אז — בצד.

LWLG — מייצרת מגמת עלייה, אבל צריכה לרדת כמעט 50% כדי להגיע לאזור הביקוש, או לפרוץ את ההתנגדות הקודמת.
ומחזורי מסחר? כמעט ולא היו לפני כמה חודשים — בדקו שזו עלייה אמיתית ולא הרצה.

הלקח: הרבה אנשים רואים מניה שטסה ורוצים לקפוץ.
אבל ברוב המקרים, אתם חושפים את עצמכם לסיכון.
אל תיכנסו למקומות שהגרף לא מזמין אתכם אליהם.

שגיאות נפוצות

  • קנייה בשיא בלי לחכות לתיקון. אם מניה עלתה 778%, הכניסה כרגע חושפת אתכם לירידה משמעותית. חכו שהמחיר יגיע אליכם, לא תרדפו אחריו.
  • אילוץ ניתוח טכני על מניות לא טכניות. אם הגרף מראה בלאגן של שנים — זה לא הזמן להיכנס. הגרף הוא גרף, אתם לא אמורים לאלץ אותו לעבוד בשבילכם.
  • חוסר סבלנות. כל נר בגרף השבועי זה שבוע מהחיים. לפעמים לוקח כמה שבועות עד שהעסקה מתניעה. שוק ההון דורש סבלנות אדירה.
  • כניסה מתוך אימפולס ולא מתוך שיטה. גם אם מניה מתפוצצת ואתם קופצים לרכבת ב-400% — ברוב המקרים תספגו ירידה. עבודה מתוך שיטה היא מה ששומרת על ההון ועל הנפש.

"בשוק ההון הדבר החשוב ביותר זה לשמור על ההון העצמי, לשמור בעיקר על הנפש שלנו במסחר. כי גם אם אתם מרוויחים ומפסידים את מה שהרווחתם — זה פוגע לכם ביכולת המנטלית להמשיך לעשות פעולות נכונות מתוך שיטה ולא מתוך אימפולס."

— זיו חקשוריאן, סייקלס טריידינג

שאלות נפוצות (FAQ)

למה לא לקנות מניה שעלתה 778% אם היא עדיין במגמת עלייה?
כי גם במגמה עולה יש תיקונים לגיטימיים. אם אתה קונה ב-$180 והמניה מתקנת ל-$102, אתה סופג ירידה של 43%. עדיף לחכות לאזור הביקוש ולהיכנס עם סיכון קטן ויחס סיכוי-סיכון של 1:5.
איך בונים רשימת מעקב אפקטיבית?
כל שבוע מוסיפים 5-10 מניות חדשות עם אזורי ביקוש מסומנים והתראות מעל הרמות. הרשימות גדלות משבוע לשבוע, ואז כשמניה מגיעה לאזור — ההתראה מפעילה אתכם. ככה אתם לא מפספסים שום דבר גם אם שכחתם מניה ספציפית.
מה ההבדל בין מניה טכנית ללא טכנית?
מניה טכנית מכבדת את הקריטריונים: התנגדות שנפרצה הופכת לתמיכה, מגמה ברורה, מבנה מחירים מסודר. מניה לא טכנית מראה בלאגן — מטפסת ושוברת תמיכה, אין מגמה מובהקת, אי אפשר להגדיר סטופ הגיוני. אם הניתוח הטכני לא יכול לעזור — למה להיכנס?
כמה זמן צריך לחכות עד שמניה מגיעה לאזור הביקוש?
אין תשובה אחת. לפעמים זה קורה תוך ימים, לפעמים לוקח שבועות או חודשים. כל נר שבועי זה שבוע מהחיים, וצריך סבלנות אדירה. הרשימות שלכם גדלות כל הזמן, אז תמיד יש מניה אחת לפחות שמגיעה לאזור שלה.
למה מניות כמו KTOS שהיו ברשימת מעקב נפסלו?
כי הן שברו את אזור הביקוש. ברגע שמניה יורדת מתחת לרמה שאמורה להחזיק — היא בחוץ. KTOS עלתה 100%, חזרה לריטסט, התחילה לטפס 17% ואז התהפכה. ברגע ששברה את האזור — תודה רבה, ביי. אין רגשות בשיטה הזאת.

סיכום

מניית AAOI הוכיחה שהשיטה עובדת — 778% מנקודת כניסה אחת.
אבל הלקח האמיתי הוא לא התשואה, אלא הסלקטיביות.
מתוך עשרות מניות שהתבקשו, רק קומץ עונות לקריטריונים: AAOI, RGTI, ETR, NBIS, TWLO ודלק.
כל השאר — בצד, בלי רגשות.
תשימו התראות, תבנו רשימות מעקב, ותחכו שהמחיר יגיע אליכם.
ככה שומרים על ההון, על הנפש, ועל היכולת לתפוס את הגל הבא.

גילוי נאות: המידע במאמר זה הוא לצורכי לימוד בלבד ואינו מהווה המלצה לקנייה או מכירה של ניירות ערך.

כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

המאמר עובד ונערך בעזרת בינה מלאכותית על בסיס סקירות הווידאו של זיו חקשוריאן (25 שנות ניסיון בשוק ההון).

הבורסה בישראל עדיין חזקה, אבל משהו מתחיל להשתנות

By
זיו חקשוריאן
-
0

בקצרה (TL;DR)

המדדים בישראל מציגים דיסהרמוניה: ת"א 35 עדיין נשען על אזור ביקוש ב-4,320 עם קונים שנלחמים, אבל ת"א 90 כבר שבר את הביקוש ועלול לרדת ל-3,700.
מדד הביטוח מחזיק יפה עם נר פטיש על 15,530, לעומת מדד הנדל"ן שנמצא על הקצה ברמת 1,668.
הדולר-שקל בכיוון דרומה עם מטרה לאזור 2.87, בזהב ובכסף לחץ המוכרים שולט, והנפט — פשוט קשה מדי לניתוח כרגע.
המסקנה: לא לרדוף אחרי מחירים, להמתין לאזורי ביקוש, ולנהל סיכונים.
נכס סטטוס אזור ביקוש / כניסה Stop Loss הערות
ת"א 35 רשימת מעקב 4,320 סגירה מתחת ל-4,320 + המשכיות קונים נלחמים, פטיל תחתון חיובי בשבועי
ת"א 90 בעייתי 4,160–4,230 (התנגדות) מתחת ל-4,150 שבר ביקוש, לא חוזר מעל 4,150
מדד הנדל"ן ממתינים 1,440–1,500 סגירה מתחת ל-1,668 1,668 רמה קריטית — שבירה = יציאה מיידית
מדד הביטוח ביקוש מחזיק 15,530–15,717 מתחת לאזור הביקוש נר פטיש ביום רביעי, קונים נלחמים
מדד הבנקים ממתינים 7,800–8,850 מתחת לאזור הביקוש רודפי מחיר סופגים 15-16% ירידה
דולר/שקל כיוון דרומה — מעל 2.95 מטרה: אזור 2.87–2.88, "כל מספר זוכה"
זהב לחץ מוכרים — — שיאים יורדים, כיוון כלפי מטה בטווח בינוני
כסף התנגדות — — $33 התנגדות, צריך הוכחות לפריצה
נפט לא ברור — — רק מעל $104 = לונג, כרגע נמנע ממסחר

אם אתם עוקבים אחרי המדדים בישראל, בטח שמתם לב שמשהו מרגיש אחרת.
המדדים שהפגינו עליות חזקות בשנה וחצי האחרונות פתאום מציגים ססנות.
חלקם מחזיקים על אזורי ביקוש, חלקם כבר שברו אותם, וחלקם באמצע — לא למעלה ולא למטה.

הדיסהרמוניה הזאת בין המדדים היא אות שצריך לשים אליו לב.
בסקירה הזאת נפתח 9 נכסים — מדדי הבורסה בישראל, דולר-שקל, זהב, כסף ונפט — ונזהה בדיוק את הרמות שיכולות להיות משמעותיות.
אזורי ביקוש שבהם הקונים הגדולים אמורים להגיע, ואזורים שמספרים לנו שהכיוון אולי כלפי מטה.

מדד ת"א 35 — הקונים עדיין כאן, אבל על הקצה

הירידה האחרונה במדד ת"א 35 כבר לא שגרתית במבנה שלה.
מצד אחד, נר שפותח מתחת לנקודת השפל האחרונה — ואז מגיע כוח קנייה שסוגר את הנר למעלה.
ביום רביעי, לפני סוף השבוע הארוך של חג השבועות, ראינו את המדד מתגבר.

ברמת הגרף השבועי — שהוא מה שקובע את הטווח הארוך — הסגירה דווקא חיובית.
הפטיל התחתון הארוך מעיד שקונים עדיין פעילים באזורי הביקוש.
ראינו את אותו הדבר בחודש מרץ: ירידה מתחת לאזור הביקוש, ומיד הקונים חוזרים.
זה מעיד על העוצמה שיש סביב הרמות הללו.

אזור 4,320 עדיין משמש כאזור תמיכה.
אבל רק אם נראה סגירה מתחתיו עם המשכיות של יום-יומיים — זו תהיה האינדיקציה לתיקון משמעותי.

מה זה "משמעותי"? אזור הביקוש הבא ברמת השבועי נמצא ב-4,030 נקודות.
אם גם הוא נשבר ורמת 4,000 — המספר העגול — נפרצת כלפי מטה, אז אפשר לדבר על תיקון עמוק.
אחרי גל עלייה כל כך חזק, תיקונים משמעותיים צריכים לצאת לדרך בשלב כלשהו.
אם נגיע לנקודה הזאת — גם פוזיציות לטווח בינוני-ארוך ידרשו החלטה: להישאר ולספוג, או לצאת ולחכות למחירים נמוכים יותר.

מדד ת"א 90 — התמונה הרבה פחות ורודה

בת"א 90 המצב נראה יותר בעייתי.
המחיר חזר מתחת לאזור הביקוש ושבר אותו כלפי מטה בקלות.
הוא מתחיל לטפס, אבל לא חוזר מעל 4,150 — הקצה התחתון של אזור הביקוש המקורי.

בבדיקה חוזרת (ה-Retest) של רמה שנפרצה, מחפשים שהמחיר יחזור מעליה.
כאן זה לא קורה.
הקונים לא מגיעים סביב הרמה, בניגוד למה שראינו בת"א 35.

לכן, האזור שבין 4,160 ל-4,230 הפך להיות בעייתי — הוא יכול לשמש כהתנגדות.
אם המחיר יחזור ויתפוס מעליו — הכיוון חוזר כלפי מעלה.
אם לא — הירידה יכולה להמשיך עד 3,700 נקודות.

ואיך מנהלים את זה בפועל?
אם מחזיקים לטווח קצר והמחיר חוזר לרמות הללו — יוצאים.
לא מחכים שיפרוץ.
אם כן יפרוץ כלפי מעלה — משלמים את המחיר הגבוה יותר, ובתנאי שרואים שהקונים חזרו ויש כוח גדול שדוחף את המחיר מעל האזורים הבעייתיים.

ההחלטה הזאת היא לא החלטה של וודאות — היא החלטה של הסתברויות.
תחשבו על כביש: רואים חצץ, מאטים.
אם מתברר שזה סתם חצץ — שילמתם דקה.
אם זה באמת חצץ שגורם להחלקה — חסכתם תאונה.
בשוק ההון זה אותו הדבר בדיוק.

נדל"ן, ביטוח ובנקים — שלושה מדדים, שלושה מסרים

מדד הנדל"ן — רמת 1,668 היא הקו האדום

ברגע שהמחיר חוזר מתחת ל-1,668 וסוגר שני נרות מתחתיה — המסר ברור: לצאת.
הקונים לא הגיעו, ואין טעם לסכן את הכסף.
אזור הביקוש הבא נמצא בין 1,440 ל-1,500 נקודות — שם אמורים להגיע הקונים הגדולים.

אבל גם שם, אף אחד לא מבטיח שהרמה תעבוד.
השאלה תמיד אותה שאלה: כמה כסף אני מסכן? באיזה אזור בדיוק נכנס? כמה מרווח נשימה נותנים מתחת לרמה?
אי אפשר לתת לזה עד אינסוף.
אם בניתם על רמה מסוימת שהקונים יגיעו — והם לא מגיעים — יש רף שבו אומרים "נתתי הזדמנות, לא הגעתם, אני לא נשאר".

מדד הביטוח — הקונים נלחמים

מדד הביטוח מגיע לאזור ביקוש שבין 15,530 ל-15,717 — בין הפטיל לגוף הנרות.
נעצר, ומתחיל להתאושש.
בגרף היומי, ברגע שהמחיר הגיע לשם — הקונים הגיעו מיד.
הנר של יום רביעי סיים עם נר שורי מסוג פטיש — מלחמה אמיתית על הרמה.

בטווח הקצר, הרמה הזאת אמורה להחזיק.
אם המחיר ישבור כלפי מטה — המכירות של הסוחרים בטווח הקצר יגרמו להידרדרות גדולה יותר.
במקרה כזה, אזור הביקוש החזק יותר נמצא בין 12,800 ל-13,150.
שם הגופים הגדולים אמורים להגיע — אם נקבל את ה"זכות" שהמחיר יגיע לשם.

ומה יקרה שם? סדר גודל של ירידה של 22-23%.
הידיים ירעדו, הרגליים ירדו.
וזה בדיוק העניין: במקומות שבהם הגופים הגדולים קונים, הרבה סוחרים שנכנסו ממקומות לא טובים פשוט נשברים מנטלית.
הכניסה הלא נכונה גורמת להם להפסיד ולהישאר מופסדים הרבה זמן.

מדד הבנקים — סבלנות, לא רדיפה

אזור הביקוש נמצא בין 7,800 ל-8,850 נקודות.
בשבוע האחרון הגענו קרוב, אבל לא בדיוק — יכול להיות שזה נעצר כאן, ויכול להיות שזה עוד פספוס.

מה קורה למי שרודף אחרי המחיר?
תחשבו על כל מי שקנה באזורים הגבוהים של פברואר.
סופג ירידה של 15-16%, מטפס חזרה, שוב יורד.
ככל שעובר הזמן ואתם בצד המפסיד — החרטה על הקנייה גדלה.
וכשהמחיר סוף סוף חוזר לאזור הקנייה — הרבה סוחרים ירצו למממש, ולחץ המכירות יגרום לעוד ירידה.

הדרך הנכונה: זיהוי אזורי ביקוש, המתנה סבלנית, ו-Stop Loss במקום הנכון.
ככל שקונים קרוב יותר לאזור הביקוש — ה-Stop Loss קטן יותר, הפוזיציה יכולה להיות גדולה יותר, והסיכון מנוהל.

דולר-שקל — כל מספר זוכה בכיוון דרומה

בדולר-שקל אין חדש: הכיוון כלפי מטה.
עלייה לאזור 2.95 אמורה להזמין את המוכרים.
ייתכן שאנחנו לקראת קידומת 2.88, אולי אפילו 2.87.
כל מספר זוכה כרגע — הכיוון דרומה.

זהב, כסף ונפט — כשלא ברור, לא נכנסים

זהב — שיאים יורדים, המוכרים שולטים

בזהב, הדברים פחות ברורים.
מה שצריך לראות: כוח של קונים שמנצח את המוכרים האחרונים החזקים.
המוכרים נמצאים באזור 3,400 דולר לאונקיה, והרמה הבאה ב-3,773 דולר.

מה שבולט: השיאים הולכים ויורדים.
בכל פעם שהמחיר מטפס, המוכרים דוחפים אותו למטה — וכל פעם ממחיר נמוך יותר.
הם כבר לא מאמינים שיקבלו את המחיר הקודם, ולכן מורידים.
הלחץ על הזהב בהחלט נותן את אותותיו.

בשבוע האחרון ראינו ניסיון שבירה של אזור 3,400 דולר, אבל זה עדיין לא מבחן חזק מספיק כדי להגיד "כאן קונים".
בטווח הבינוני — הכיוון יותר כלפי מטה.
בטווח הקצר יכולות להיות הבלטות כלפי מעלה, אבל רחוק מלהגיד שהזהב סיים את הגל היורד.

כסף — צריך הוכחות, לא הבטחות

גם בכסף, צריך לראות פריצה אמיתית כלפי מעלה.
לא פריצה של יום-יומיים שהמחיר חוזר, אלא פריצה שמוכיחה שיש כוח.

ברגע שהמחיר רק פורץ ומיד חוזר — זו פריצת כשל.
היא מראה שהקונים לא מסוגלים להחזיק את המחיר מעל הרמות, ושלא מגיעים קונים נוספים שמעודדים מהעלייה.
אזור 33 דולר הוא התנגדות — אם נגיע לשם שוב, זה עוד פעם יהיה אזור מבחן.
הכיוון — עדיין כלפי מטה.

נפט — כשקשה, לא סוחרים

רק עלייה מעל 104 דולר תעודד את הכיוון כלפי מעלה.
כשזה לא מגיע — לא מבצעים שום עסקת לונג.
לא חושפים את עצמנו לשוק לפני שבטוחים שיש עוד קונים.

בגרף ארבע שעות, רואים ניסיונות פריצה שנכשלים — פטילים כלפי מעלה בלי המשכיות.
ערוץ מחירים עולה נשבר, וקו המגמה הפך מתמיכה להתנגדות.

וזו הנקודה המהותית: כשנכס לא מציג מגמה ברורה — לא עולה, לא יורד, לא מדשדש בצורה קריאה — אני לא מחויב לסחור בו.
יש מניות אחרות, מדדים אחרים, מלא מקומות שאפשר לשים את הכסף.
במקום שהכיוון ברור — לא ודאי, אלא ברור.
מגמה לא מתהפכת ברגע. היא מתהפכת בהדרגה, במיוחד בטווחי זמן ארוכים.

שגיאות נפוצות

1. רדיפה אחרי מחירים במקום המתנה לאזורי ביקוש

כשמניה טסה כלפי מעלה, הרגש אומר "אני מפספס".
רוב הסוחרים נכנסים בדיוק בנקודה הזאת — ואז כשהתיקון מגיע, ירידה של 15-16%, הם נשברים מנטלית.
עדיף לחכות לחזרה לאזור ביקוש, גם אם זה אומר "לפספס" חלק מהעלייה.

2. האשליה שאפשר להרוויח מכל תנועה

הרבה סוחרים מאמינים שאפשר לתפוס כל עלייה ולהימנע מכל ירידה.
ב-25 שנות ניסיון, עשרות אלפי גרפים, ועסקאות בהיקפים של מיליארדי דולרים — אף אחד לא הצליח לעשות את זה.
לא מדובר ב-100% הצלחה, אלא ביחס נכון: כמה מרוויחים כשצודקים לעומת כמה מפסידים כשטועים.

3. מסחר בנכסים "עכורים" בגלל שצריך "לעשות משהו"

כשנכס לא מציג מגמה ברורה — לא חייבים להיות שם.
יש עץ שלם של אפשרויות: מדדים ישראליים, מדדים אמריקאיים, מניות ספציפיות.
תבחרו את מה שברור, ותשאירו את מה שלא ברור למי שאוהב הימורים.

"אני לא טועה מראש כי אני לא יודע מה תהיה התוצאה. אני קונה באותם אזורים תמיד — לפעמים זה עובד, לפעמים לא. כשזה לא עובד אני יודע לחתוך, כשזה עובד אני יודע איך ליהנות מהגל."

— זיו חקשוריאן, סייקלס טריידינג

מה זה דיסהרמוניה בין מדדים ולמה זה חשוב?
דיסהרמוניה פירושה שמדדים שונים באותו שוק נותנים אותות סותרים — חלקם מחזיקים על אזורי ביקוש וחלקם שוברים אותם. זה חשוב כי כשהמדדים לא "מסכימים" על הכיוון, הסיכון עולה ונדרשת זהירות מוגברת בניהול פוזיציות.
מתי כדאי לצאת מפוזיציה לפי שיטת המחזורים?
כשאזור ביקוש נשבר עם סגירה מתחתיו והמשכיות של יום-יומיים — זו אינדיקציה לצאת. לדוגמה, בת"א 35 — סגירה מתחת ל-4,320 עם המשכיות. הרעיון: לא לחכות לוודאות מלאה, אלא לפעול על סמך הסתברויות.
למה לא לסחור כשהתמונה לא ברורה?
כשנכס לא מציג מגמה ברורה, הסיכויים ליצור יחס סיכון-סיכוי טוב נמוכים. עדיף להעביר את ההון לנכס עם כיוון ברור, שבו הפעולות לאורך זמן ייצרו תוצאות טובות יותר.
מה ההבדל בין תיקון רגיל לתיקון משמעותי?
תיקון רגיל הוא ירידה שנעצרת באזור ביקוש הראשון — כמו שראינו במרץ בת"א 35 ברמת 4,320. תיקון משמעותי הוא שבירה של אזור ביקוש עם המשכיות, שמובילה לאזור הביקוש הבא — למשל ירידה מ-4,320 ל-4,030 ומטה.
איך קובעים Stop Loss ביחס לאזור ביקוש?
ה-Stop Loss צריך לשבת מתחת לאזור הביקוש — לא בתוכו ולא רחוק מדי. ככל שקונים קרוב יותר לאזור, ה-Stop Loss קטן יותר ואפשר לקחת פוזיציה גדולה יותר מתוך התיק, מבלי לסכן יותר מדי אם הרמה לא מחזיקה.

סיכום

המדדים בישראל מציגים דיסהרמוניה — חלקם מחזיקים וחלקם נשברים.
המפתח הוא לא לרדוף אחרי מחירים, להמתין לאזורי הביקוש הנכונים, ולנהל סיכונים בצורה שאם טועים — מפסידים קצת, ואם צודקים — מרוויחים הרבה.
אי אפשר להרוויח מכל תנועה, אבל אפשר לוודא שלאורך זמן, היחס בין הרווחים להפסדים עובד לטובתכם.

גילוי נאות: המידע במאמר זה הוא לצורכי לימוד בלבד ואינו מהווה המלצה לקנייה או מכירה של ניירות ערך.

כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

המאמר עובד ונערך בעזרת בינה מלאכותית על בסיס סקירות הווידאו של זיו חקשוריאן (25 שנות ניסיון בשוק ההון).

סקירת שוק שבועית: S&P 500, ביטקוין ואנבידיה — איפה הקונים הגדולים?

By
זיו חקשוריאן
-
0
בקצרה: סקירת שוק שבועית של המדדים המובילים בוול סטריט, ביטקוין ואנבידיה. המדדים ממשיכים במגמת עלייה אבל העליות החדות מכינות את הקרקע לתיקון. ביטקוין מראה סימני חולשה עם תבנית ראש וכתפיים, ואנבידיה חוזרת לאזור הביקוש אחרי הדוחות. נסמן את רמות המפתח לכל נכס ונראה איך לנהל סיכונים בהתאם לטווח הזמן שלכם.

השוק עולה. הכל ירוק. הפיד מלא באופטימיות. ואתם? אתם מרגישים את הדקירה הזאת בבטן שאומרת "זה יותר מדי טוב."

ותדעו מה? הדקירה הזאת היא לא רעה. היא סימן שאתם מתחילים לחשוב כמו סוחרים אמיתיים — כאלה שלא מסתנוורים מהירוק, אלא שואלים: "מה יקרה כשזה ייגמר?"

בסקירה השבועית הזאת ננתח את המדדים המובילים בוול סטריט — ה-S&P 500, הנסד"ק, הדאו ג'ונס, הרסל 2000 ומדד הטכנולוגיה — יחד עם ביטקוין, איתריום ומניית אנבידיה. לכל אחד נסמן בדיוק את אזורי הביקוש, רמות המפתח ואת התרחיש שצריך להיות מוכנים אליו.

חשוב לציין: כל מה שמופיע כאן הוא דעתי האישית בלבד, מתוך 25 שנות ניסיון בשווקים. עליכם תמיד לעשות את המחקר בעצמכם.

סקירת שוק שבועית — מדד ה-S&P 500

ה-S&P 500 נמצא במגמה שורית ברורה. גם אם מגיעה ירידה של 6-7%, מבחינת התמונה הגדולה — זו ירידה בתוך מגמת עלייה. הדבר הזה היה נכון גם באפריל 2025 וגם במרץ השנה.

אבל יש אזהרה: העלייה האחרונה מטפסת בצורה חריגה. וכל מי שמכיר שווקים יודע שתנועה חדה כלפי מעלה מביאה גם מימוש רווחים חד. לפעמים עם טריגר, לפעמים בלי — פתאום השוק מתחיל לרדת.

ברמת הגרף השבועי: אזור 7,000 נקודות הוא אזור המפתח. אם המחיר ירד עד לשם — מבחינתנו זו הזדמנות, לא אסון.

ברמת הטווח הקצר: ה-S&P ירד בתחילת השבוע לאזור 7,341 נקודות, נגע בתמיכה ומיד התחיל לטפס חזרה. ביום שישי נעצר על ההתנגדות האחרונה.

הרמה הקריטית? 7,340 נקודות. ברגע שהמחיר שובר אותה כלפי מטה, תיקון גדול יותר — כזה שיכול להביא אותנו ל-7,000 נקודות — נכנס לפרק.

ועכשיו לנקודה הכי חשובה — מי אתם כסוחרים?

מי שמסתכל על גרף שבועי ותנועות חודשיות לא יכול לברוח מכל ירידה קטנה. אם ינסה — הירידות המינוריות יוציאו אותו החוצה, והוא יפספס את כל ההמשך. מצד שני, מי שסוחר לטווח קצר לא יכול לספוג ירידות של 10-15%. זה לא עניין של נכון או לא נכון — זה עניין של להתאים את ניהול הסיכון לסוג הסוחר שאתם.

הנסד"ק, הדאו ג'ונס, הרסל והטכנולוגיה — אותה מגמה, ניואנסים שונים

הנסד"ק עושה בדיוק את אותו הדבר — מגיע לאזור תמיכה ב-28,630 נקודות ומתחיל לטפס. בגרף השבועי, האפשרות לתיקון עדיין פתוחה — וככל שהעלייה תימשך, גם התיקון שיגיע יהיה חזק יותר. אם אתם לא מוכנים אליו, לפחות ברמת המינוף בפוזיציות, אתם תמצאו את עצמכם בסיכון.

הדאו ג'ונס דווקא מפתיע. הוא היה בפיגור ביחס לשאר המדדים, אבל עכשיו מתחיל לפרוץ כלפי מעלה. הוא היחיד שבאמת נגע באזור התמיכה של 45,000 נקודות ומשם טיפס. בגרף היומי מתחילה פריצה, אבל הנר של יום שישי נראה כמו -Shooting Star (כוכב נופל) — נר דובי שמרמז על עצירה קלה בתחילת השבוע, לפני המשך כלפי מעלה.

רוצים להבין לעומק איך לנהל את הסיכון בכל עסקה? כדאי לקרוא את המדריך ל-Stop Loss שלנו.

הרסל 2000 — סימנו תמיכה באזור 2,680 נקודות. המחיר נעצר קצת לפני, באזור הפטילים — 2,730. ופה יש לקח חשוב:

ככל שנכנסים באזור הפטיל (לפני גוף הנר), ה-Stop Loss צריך להיות יותר רחב. סטופ רחב יותר = פחות כסף בעסקה, כי הסיכון גדול יותר. וכתוצאה מכך, במקום יעד של 8% אתם צריכים יעד של 12% כדי לשמור על יחס סיכון-סיכוי של לפחות 1:2.

מה שאומר: אי אפשר להיכנס מוקדם מדי ועדיין לצפות לאותה תשואה. אבל מצד שני — לפחות אתם בפנים ולא מפספסים עסקה שמתהפכת מאזור הפטיל.

מדד הטכנולוגיה — אותה התנהגות. תמיכה באזור 171, המחיר נגע ומטפס. אבל שימו לב למחזורי המסחר: אין הרבה קונים באזורים הגבוהים, ודווקא בירידות יש יותר מימושים. זה דרשני.

ביטקוין — "משהו פה השתנה"

ועכשיו לביטקוין, ופה הסיפור שונה.

בשבועות האחרונים סימנו את אזור גוף הנרות — 86,000-87,000 דולר — כמקום שממנו המחיר עלול להתהפך. ואכן, המחיר מתחיל לרדת משם.

בגרף היומי יש בעיה: נקודות השפל של 79,000 דולר נשברו כלפי מטה. בטווח הקצר, זה כבר בא ואומר — דרשני. שימו לב. זו לא אותה מגמת עלייה שראינו קודם. משהו פה השתנה.

אזורי מפתח:

  • 75,000 דולר — תמיכה בגרף היומי. זו נקודת המפתח
  • מתחת ל-74,000 — אישור יותר משמעותי לירידות
  • תבנית ראש וכתפיים — מתחילה להתגבש, שיכולה לאשר מפנה

התרחיש? אולי עוד ניסיון עליות לאזור 79,000, ורק אז הירידה הבאה כלפי מטה. או שהביטקוין מכין את הקרקע לירידות לכיוון 66,000 ואולי מתחת.

הטריק שמשנה את הדרך שאתם רואים שורט

אני רוצה ללמד אתכם פה טכניקה שלא תמצאו בקלות: הפיכת גרף ב-TradingView. עומדים על הציר הימני ומבקשים תמונת מראה — כאילו עושים עמידת ידיים.

למה? כי לרוב האנשים קל יותר לראות -Long מאשר -Short. המוח שלנו משוחד. הוא מחפש סיבות למה כן, מחפש הודעות חיוביות, מספר לנו "הנה, זה הולך להריץ." ובפועל? הגרף אומר משהו אחר לגמרי.

כשמהפכים את הגרף, אם מה שרואים נראה כמו כניסה ל-Long — אז בפועל זו עסקת -Short. טריידינגויו אפילו משאירים את צבעי הנרות המקוריים כדי שלא תטעו ותיפתחו בטעות עסקה הפוכה.

> כל עוד זה לא מופיע על הגרף — לכו עם הגרף, לא עם ההרגשה

גם באיתריום אותו דבר: מגמת ירידה ברורה. הפכו את הגרף ופתאום תראו בקלות למה מדובר ב-Short ולא ב-Long.

אנבידיה — אחרי הדוחות, איפה הקונים?

מניית אנבידיה במגמת עלייה ברורה, וכל ירידה לאזורי ביקוש הייתה עד עכשיו הזדמנות. ראינו את זה חוזר על עצמו: המחיר יורד לאזור 92 דולר — אזור שעבד גם כהתנגדות וגם כתמיכה — והקונים מגיעים.

אזור הביקוש הנוכחי: 208-212 דולר. המחיר פרץ מעל 208, וזה אמור עכשיו לשמש כתמיכה. עם סרגל -Fibonacci — אזור 209-210 הוא המקום שבו צפויים הקונים הראשונים.

אבל יש חיסרון: המחיר חזר לרמה הזאת מהר מדי. רק נר אחד משמעותי מעל ההתנגדות, והשני כבר אדום וחוזר. כשזה קורה — הרמה פחות אמינה.

למה? כי צריך זמן — סדר גודל של חודש ימים — כדי שהרמה תתגבש כתמיכה אמיתית. גם פסיכולוגית וגם כלכלית, המשקיעים צריכים לעכל את הרמה החדשה לפני שהיא הופכת לקו הגנה אמיתי.

אז מה עושים?

  • אם המחיר נעצר באזור 209-210 ומגיעים קונים → סיכוי יותר גבוה לעלייה
  • אם הקונים לא מגיעים → מחכים לאזור הבא ב-197 דולר, שם התמיכה חזקה יותר
  • בכל מקרה: ה-Stop Loss ידוע מראש, הסכום בעסקה מותאם, ואם זה לא עובד — בחוץ בהפסד קטן וידוע

> אנחנו מסתמכים לא על עצמנו — אנחנו מסתמכים על איפה הקונים הגדולים הגיעו בעבר. אם הם לא מגיעים, אני בחוץ. אם הם מגיעים — סבלנות, אני בפנים

ועוד דבר חשוב: אף פעם לא All In על מניה אחת. קחו לדוגמה את טסלה — חמש שנים שמפרפרת עם השיאים של 2021. מי שהשקיע שם לטווח ארוך בילה יותר במינוס מאשר בפלוס, בזמן שהשוק סביבו טיפס.

חשוב להבין מתי בדיוק להיכנס לעסקה ואיך להימנע מטעויות מינוף שעלולות למחוק לכם את החשבון.

טעויות נפוצות

בורחים מכל ירידה קטנה — סוחרי טווח בינוני-ארוך שמתנהגים כמו סוחרי יום. כל ירידה של 2-3% מוציאה אותם מפוזיציה, והם מפספסים את ההמשך. אם בחרתם טווח זמן — תישארו נאמנים לו.

סופגים ירידות ענק בטווח קצר — ההפך: סוחרי טווח קצר שמחזיקים בעסקה כי "זה יחזור." כשנכנסתם לטווח קצר, ירידה של 6-7% מעבר ל-Stop Loss היא לא הזדמנות — היא כשלון בניהול סיכונים.

הולכים All In על מניה אחת — אפשר להרוויח מטורף, אבל אפשר גם להפסיד 60-80%. יש מספיק מניות בהיסטוריה שלימדו את הלקח הזה בדרך הקשה.

מסתכלים רק על מחיר ומתעלמים ממחזורי מסחר — כשהמחיר עולה אבל אין מחזור קנייה — זה דרשני. מחזור מסחר נמוך בעליות מרמז שהעלייה חלשה ועלולה להיגמר.

שאלות נפוצות

מה ההבדל בין סוחר לטווח קצר לסוחר לטווח בינוני?

סוחר לטווח קצר מסתכל על גרף יומי ומגיב לתנועות של ימים בודדים. סוחר לטווח בינוני מסתכל על גרף שבועי ומגיב לתנועות של שבועות-חודשים. ניהול הסיכונים וה-Stop Loss שונים בתכלית.

מה זה הפיכת גרף ולמה זה עוזר?

טכניקה ב-TradingView שבה מהפכים את הגרף לתמונת מראה. המטרה: לראות בקלות אם יש הזדמנות -Short, כי לרוב האנשים קל יותר לזהות -Long. אם הגרף ההפוך נראה כמו קנייה — בפועל זו מכירה.

האם ביטקוין במגמת ירידה?

בטווח הקצר — כן, יש סימנים ברורים. שבירת 79,000 בגרף היומי היא דגל אדום. אבל עדיין לא בטוח שהעליות נגמרו — הכל תלוי בהתנהגות סביב 75,000 ו-79,000.

מתי אזור תמיכה נחשב אמין?

אזור תמיכה חזק הוא כזה שעבר לפחות חודש מאז הפריצה. ככל שעובר יותר זמן, ההחלטה של הקונים להגן על הרמה מתגבשת — גם פסיכולוגית וגם כלכלית.

כמה כסף לשים בעסקה בודדת?

מספיק כדי שאם ה-Stop Loss נפגע, ההפסד יהיה כ-1% מהחשבון. לא יותר. ככה עסקה מפסידה לא הורסת לכם את התיק, ואתם יכולים להמשיך לסחור.

מה המשמעות של נר -Shooting Star בגרף?

נר -Shooting Star (כוכב נופל) הוא נר עם פטיל עליון ארוך וגוף קטן בתחתית. הוא מרמז שהקונים ניסו לדחוף את המחיר למעלה אבל המוכרים חזרו בחוזקה. זה סימן אזהרה לעצירה או התהפכות לטווח הקצר.

למה חשוב לבדוק מחזורי מסחר ולא רק מחיר?

מחזור מסחר מראה כמה כסף באמת עומד מאחורי תנועת המחיר. עלייה עם מחזור נמוך היא עלייה חלשה שיכולה להתהפך בקלות. ירידה עם מחזור גבוה אומרת שיש לחץ אמיתי של מכירות.

סיכום

בסקירת שוק שבועית זו ראינו שהמדדים בוול סטריט ממשיכים לטפס, אבל המגמה החדה הזאת לא יכולה להימשך לנצח. מי שמוכן לתיקון — יודע בדיוק באיזו רמה לקנות ובאיזו רמה לצאת. מי שלא מוכן — ימצא את עצמו נוסע ב-200 קמ"ש כשהסיבוב מגיע.

סמנו לעצמכם את הרמות: 7,340 ב-S&P לטווח קצר, 7,000 לטווח בינוני, 75,000 בביטקוין, ו-209-210 באנבידיה. דעו מי אתם כסוחרים, התאימו את ה-Stop Loss וגודל הפוזיציה — והכי חשוב: אל תשקרו לעצמכם כשהגרף אומר משהו שאתם לא רוצים לשמוע.

גילוי נאות: המידע במאמר זה הוא לצורכי לימוד בלבד ואינו מהווה המלצה לקנייה או מכירה של ניירות ערך. כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

המאמר עובד ונערך בעזרת בינה מלאכותית על בסיס סקירות הווידאו של זיו חקשוריאן (25 שנות ניסיון בשוק ההון).

תיקון בבורסה הישראלית: רמות תמיכה קריטיות לזיהוי ההזדמנות הבאה (סקירה שבועית 2026)

By
זיו חקשוריאן
-
0

בקצרה (TL;DR)

הבורסה הישראלית מתקנת — מדד תל אביב 35 ירד כמעט 3% בשבוע האחרון, ויחד איתו ירדו תל אביב 90, הנדל"ן, הבנקים והביטוח.
זה לא בהכרח סוף המגמה — זה תיקון טכני שעלול לפתוח הזדמנות כניסה במחירים נמוכים יותר.
המאמר הזה מפרט את רמות התמיכה המדויקות בכל מדד, את היעדים אם הרמות יישברו, ואיך לפעול בלי לרדוף אחרי המחיר.

תיקון אחרי שנתיים וחצי של עליות — מה באמת קורה

אם אתה סוחר בבורסה הישראלית כבר כמה שנים, השבוע האחרון יכול להרגיש לא נעים.
מדד תל אביב 35, שהיה דגל העליות מאז נובמבר 2023, ירד כמעט 3% בחמישה ימי מסחר.
אירופה ירדה. וול סטריט פתחה ביום שישי האחרון בירידות, ופתאום זה לא רק "תיקון יומי".

הנה הדבר שחשוב להפנים: מהלך עלייה של שנתיים וחצי, כזה שלא מתקן בדרך — דומה לקפיץ שנמתח עד הקצה.
ככל שהמתיחה ארוכה יותר, העוצמה של תיקון בסוף תהיה משמעותית יותר.
זה לא אומר שהשוק מתהפך עכשיו. זה כן אומר שמי שהתרגל לקנות כל ירידה ב-2024 וב-2025 — חייב להבין שהמשחק יכול להשתנות.

בסקירה הזו אני עובר על כל המדדים בישראל, על הזהב, על מתכת הכסף, על הנפט ועל הדולר-שקל.
תקבל את רמות התמיכה המדויקות, את היעדים בכל תרחיש, ואת השיטה להיכנס בלי לרדוף אחרי המחיר.
תזכור — זו דעתי האישית אחרי 25 שנות מסחר, לא המלצה. תמיד תעשה את המחקר בעצמך.

תל אביב 35: רמת תמיכה קריטית בין 4,320 ל-4,355

נתחיל מהמדד הראשי. ברמת הגרף השבועי, אזור התמיכה המשמעותי כרגע נמצא בין 4,320 ל-4,355 נקודות.
הנר השבועי האחרון הוא נר דובי שמגיע אחרי נר -Shooting Star בשבוע הקודם — צירוף שמרמז שאנחנו בדרך לעוד כ-60 נקודות ירידה, שזה סך הכל אחוז וחצי נוסף.

אבל השאלה האמיתית היא: מה קורה אם שוברים את הרמה הזאת כלפי מטה?

ברירת המחדל היא שלא נשבור — זו רמת תמיכה משמעותית, גם אם לא הכי חזקה.
אם בכל זאת המחיר ירד מתחת לאזור הזה ב-75 נקודות (בערך גודל ה-ATR), זה אומר שהתיקון הולך להיות יותר עמוק.
היעד הטכני הבא יהיה אזור 4,036 עד 4,056 — שם הקונים המשמעותיים אמורים לחזור.

השיטה היא לא לקנות באזור עצמו עם נר אדום גדול — אלא לחכות להתייצבות של יום או שניים, או לנר היפוך ברור.
אם נכנסת ויצאת בסטופ — זה בסדר. הכסף נשאר על השולחן ולא במשבר.

תל אביב 90: אזור 4,146 הוא קו הגנה ראשון

במדד תל אביב 90 הציפייה הראשונה הייתה שהוא יעצור באזור 4,146.
המחיר אכן הגיע לשם — אבל הגיע עם נר דובי גדול, ולא עם נר היפוך.
במצב כזה, גם אם זה אזור תמיכה — אתה לא קונה מיד.

למה? כי כשמגיע נר דובי גדול לרמת תמיכה, זה אומר שהרבה רוצים לצאת החוצה דווקא במקום שאתה רוצה לקנות.
מחזורי מסחר גבוהים בנקודה הזאת מאשרים את הלחץ של המוכרים.
החוכמה היא לחכות לפחות יום אחד של התייצבות, או לנר היפוך אמיתי, ורק אז להיכנס.

אם המחיר יורד 86 נקודות מתחת לאזור התמיכה (בערך גודל ה-ATR), הסטופ מוציא אותך החוצה.
היעד הבא במקרה הזה הוא רמה משמעותית הרבה יותר — 3,700 נקודות, ירידה של 12% מהאזור הקודם.
זו רמת התנגדות היסטורית שצפויה לשמש כתמיכה — ושם אני אתעניין שוב לקנות, אבל לא עם כל הכסף.

כלל ניהול הסיכונים שאני עובד לפיו: כל כניסה מסכנת לכל היותר אחוז אחד מההון העצמי.
אם הרמה לא מחזיקה, הסטופ נכנס, אני יוצא, ועדיין יש לי 99% מההון לעסקה הבאה.
זה ההבדל בין מי ששורד כדי לתפוס את המגמה הבאה לבין מי שנשרף בתיקון הראשון.

רוצה ללמוד עוד על שיטת המחזורים? צפה במאמרים נוספים בקטגוריית אסטרטגיות מסחר

נדל"ן, בנקים וביטוח: שלושה סיפורים שונים

שלושת המדדים האלה נראים שונה לחלוטין אחד מהשני — וזה בדיוק הלקח.

תל אביב נדל"ן: האזור הקריטי הוא 1,440 עד 1,500.
בפעם הקודמת שהגענו לאזור הזה הוא שימש כתמיכה, המחיר טיפס משם, וכרגע אנחנו חוזרים לבחון אותה.
הנרות הדוביים שמופיעים כאן מקבילים למה שראינו ב-35 וב-90 — סימן לעצה מוכרים גדול.

מדד הבנקים: אזור התמיכה הוא בין 7,000 ל-7,800, ואפילו עד 8,800 בחלק העליון של האזור.
מי שרדף אחרי המחיר בנרות הקודמים כבר סופג ירידה.
מי שחיכה באזור הביקוש — קונה במחיר טוב יותר.

מדד הביטוח: פה הסיפור שונה — המדד עדיין מחזיק מעל 15,700.
ייתכן שהוא חזק יותר מהשאר, וייתכן שהוא פשוט מאחר.
היעד הבא אם הוא ייפול: בין 13,150 ל-12,800.

הלקח הוא שכל נכס עובד בפני עצמו. אם פספסת את הביטוח כי פחדת בעקבות הירידה בבנקים — זו טעות.
תזהה את הרמות בכל מדד בנפרד, ותפעל לפיהן.

דולר-שקל, זהב, כסף ונפט: מה לעשות בכל אחד

דולר-שקל: אין חדש. המגמה השולטת היא ירידה.
כל עלייה תהיה עלייה לצורך ירידה. אזור ההתנגדות הוא 2.95 עד 2.96.
הכלל הפשוט: כל עוד המגמה הראשית יורדת — אל תאמין לעליות.
תנצל את העליות לעשות -Short בתוך מגמת הירידה.

זהב: כרגע פחות מעניין ללונג. בשבוע האחרון הזהב ירד כמעט 2.5%, והוא נמצא על רמת מפתח של 4,515.
אם הרמה הזאת נשברת כלפי מטה — היעד הראשון הוא 4,400, השני הוא 4,225, ואולי אפילו עמוק יותר.
הכניסה לעלייה תפתח רק אם נחצה את אזור 4,900 כלפי מעלה — אז היעד יהיה 5,400 עד 5,600, באזור השיא האחרון.

מתכת הכסף: אותו סיפור — פריצה ובדיקת ריטסט עם נר דובי.
אני לא קונה ריטסט שמגיע עם נר דובי. תחכה לנרות שמראים שהקונים הגיעו — לא לנרות אדומים גדולים שמראים עצה של מוכרים.

נפט: בגרף השבועי הנפט בנה משולש סימטרי — לא מגמת עלייה ולא מגמת ירידה.
זה לא נכס שאני מסחר בו עכשיו. אם רוצים, אפשר לרדת לגרף ארבע שעות או שעתי ולתפוס תנועות קצרות — אבל זה דורש רמת מקצועיות הרבה יותר גבוהה.

שגיאות נפוצות

  • רדיפה אחרי מחיר. ברגע שאתה קונה אחרי שהמחיר כבר עלה משמעותית מאזור התמיכה — אתה משלם פרמיה ויוצא מסיכון/סיכוי גרוע. תחכה שהמחיר יחזור אליך.
  • קניית נר דובי גדול ברמת תמיכה. נר דובי שמגיע לרמת תמיכה מראה שמוכרים בורחים. תחכה להתייצבות של יום-יומיים, או לנר היפוך אמיתי.
  • לחשוב שמה שעבד שנתיים יעבוד לנצח. אחרי שנתיים וחצי של עליות, המוח מתרגל לקנות כל ירידה. ברגע שהדיסקט משתנה — מי שלא מזהה את זה נשרף.
  • להיכנס בכל הכסף בבת אחת. כל כניסה צריכה לסכן עד 1% מההון העצמי. אם הרמה לא מחזיקה, הסטופ מוציא אותך, ועדיין יש לך תחמושת לעסקה הבאה.

ציטוט מרכזי

"אם התרגלת בשנתיים האחרונות לראות את המדדים מטפסים, זה בסדר. אבל תכניס לראש: דבר כזה לא ימשיך לעד. ברגע שהשוק לא יזהיר אלא יוכיח לך שהוא מתקן בצורה משמעותית — אתה תצטרך להיות קשוב ולא לזכור את השנתיים האחרונות, כי הדיסקט השתנה."

— זיו חקשוריאן, סייקלס טריידינג

שאלות נפוצות (FAQ)

איך מזהים שהתיקון בבורסה הולך להיות עמוק?
הסימן הקריטי הוא שבירה של רמת תמיכה משמעותית בגודל ה-ATR לפחות. בתל אביב 35 זה אומר ירידה של כ-75 נקודות מתחת ל-4,320. אם זה קורה, היעד הבא יהיה רמת תמיכה היסטורית עמוקה יותר.
למה לא לקנות נר דובי באזור תמיכה?
נר דובי גדול ברמת תמיכה מסמן שעוצמת המוכרים גבוהה. עדיף לחכות לפחות יום אחד של התייצבות, או לראות נר היפוך שורי שמאשר שהקונים הגיעו לרמה — ורק אז להיכנס.
כמה הון להסתכן בעסקה אחת?
לכל היותר אחוז אחד מההון העצמי. גודל הפוזיציה נגזר מהמרחק לסטופ לוס — לא מ"כמה אני מאמין בעסקה". כך גם תיקון של מספר עסקאות רצופות לא מוחק את החשבון.
מה היעדים בתל אביב 90 אם רמת 4,146 נשברת?
הסטופ נמצא 86 נקודות מתחת לרמת התמיכה. אם הרמה תישבר, היעד הבא הוא 3,700 — רמת התנגדות היסטורית שצפויה לשמש כתמיכה. זו ירידה של 12% מהאזור הקודם.
מתי בכלל כדאי להיכנס לזהב?
רק אחרי שהזהב חוצה את אזור 4,900 כלפי מעלה. עד אז, הסיכון הוא שהוא ימשיך לרדת מ-4,515 ל-4,400 ואולי אפילו ל-4,225. סבלנות חוסכת הפסדים.

סיכום

הבורסה הישראלית בתיקון, וזה דווקא יכול להיות הזדמנות — בתנאי שאתה פועל לפי שיטה ולא לפי רגש.
תזהה את רמות התמיכה בכל מדד בנפרד, תחכה למחיר להגיע אליך במקום לרדוף אחריו, ותסכן רק אחוז אחד מההון בכל עסקה.
ככה אתה שורד את התיקון — ועוד יותר חשוב, ככה אתה תהיה במצב לתפוס את התנועה הגדולה הבאה. שיהיה לכם שבוע מוצלח, בשורות טובות.

גילוי נאות: המידע במאמר זה הוא לצורכי לימוד בלבד ואינו מהווה המלצה לקנייה או מכירה של ניירות ערך.

כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

המאמר עובד ונערך בעזרת בינה מלאכותית על בסיס סקירות הווידאו של זיו חקשוריאן (25 שנות ניסיון בשוק ההון).

יומן מסחר: הכלי שלוקח 5 דקות ומשנה את התוצאות שלכם (2026)

By
-
0

בקצרה (TL;DR)

יומן מסחר הוא הכלי היחיד שמאפשר לכם להפוך מסוחרים שפועלים לפי תחושות בטן לסוחרים שעובדים לפי שיטה ונתונים. זיו חקשוריאן, סוחר עם 25 שנות ניסיון, מסביר למה חמש דקות של תיעוד אחרי כל עסקה הן ההבדל בין סוחר שנשאר במקום לסוחר שמתקדם. במאמר הזה תלמדו בדיוק מה לרשום ביומן, איך לנתח עסקאות בדיעבד, ואיך להפיק לקחים שישפרו את התוצאות שלכם בעקביות.

למה רוב הסוחרים מפסידים כסף למרות שיש להם שיטה

נגיד שיש לכם שיטת מסחר. אתם יודעים מה לחפש בגרף, מתי להיכנס, איפה לשים את הסטופ. ובכל זאת — התוצאות לא מגיעות. מה קורה שם?

הבעיה, לפי זיו חקשוריאן, היא לרוב לא באסטרטגיה עצמה. "הבעיה היא בדרך כלל לא בשיטה — השיטה אומרת לעשות פעולה מסוימת, אבל לפעמים אנחנו נכנסים על בסיס אסטרטגיה וטועים במהלך הדרך". שוק ההון גורם לנו להצפה של רגשות — מצד אחד הרצון להרוויח כמה שיותר ומהר, סוג של -FOMO, ומצד שני הפחד מהפסד ומכישלון.

כסוחרים, אנחנו נוטים להאשים את השוק, את החדשות, את טראמפ, את מישהו ביוטיוב — כל אחד חוץ מעצמנו. וההפסדים האלה נובעים לרוב מרגש, מדחף, מעייפות. הפתרון? כלי אחד פשוט שלוקח חמש דקות ביום: יומן מסחר.

"כסוחרים, אנחנו נוטים להאשים את השוק, את החדשות, את טראמפ, את מישהו ביוטיוב — כל אחד חוץ מעצמנו. וההפסדים האלה נובעים לרוב מרגש, מדחף, מעייפות. הפתרון? כלי אחד פשוט שלוקח חמש דקות ביום: יומן מסחר."

— זיו חקשוריאן, סייקלס טריידינג

מה זה יומן מסחר ולמה הוא קריטי

יומן מסחר הוא בעצם מסמך שנותן לכם את הבסיס של הנתונים שלכם — ושם אתם יכולים לזהות את הכשלים במסחר. הרעיון הוא פשוט: אם אתם כבר משתמשים בשיטת עבודה, הדבר החשוב הבא הוא לדעת שאתם באמת עושים את הפעולות שהשיטה אומרת לכם לעשות.

ברגע שתזהו את הכשלים, יהיה לכם יותר סיכוי לשנות אותם ולהבין מה לעשות טוב יותר בפעם הבאה. הכלי הזה הוא חובה — גם לסוחרים מתחילים וגם לסוחרים מתקדמים.

אז מה בדיוק רושמים ביומן? לפי זיו, אלה הפרטים המרכזיים:

  1. תאריך העסקה — מתי נכנסתם
  2. סימול המניה — איזו מניה (לדוגמה: VRT)
  3. כיוון העסקה — לונג או שורט
  4. סוג הסטאפ — ריטסט, פריצה, שבירה וכדומה
  5. מחיר הכניסה — למשל 153.12 דולר
  6. מחיר הסטופ לוס — למשל 134.68 דולר
  7. כמות מניות — למשל 11 יחידות
  8. סיבות הכניסה — מגמת עלייה, ריטסט, מחזורי מסחר ירדו
  9. המצב המנטלי — מה חוויתם במהלך העסקה
  10. צילום מסך של הגרף — לינק לגרף בטריידינגויו
  11. מסקנות — מה הלקח מהעסקה

"עסקה מבחינתי לא תיחשב כסגורה עד שאני לא תיעדתי אותה ביומן המסחר" — אומר זיו. זו לא סתם המלצה, זה חלק בלתי נפרד מהתהליך.

הזיכרון שלכם משקר — ויומן מסחר הוא התרופה

אחד הדברים החשובים שזיו מסביר הוא למה אי אפשר לסמוך על הזיכרון: "הזיכרון שלנו משקר, הוא מסלף לנו דברים. יש בפסיכולוגיה מה שנקרא הטיית הראייה לאחור — אנחנו מספרים לעצמנו סיפורים שגורמים לנו לחשוב שבדיעבד הייתי צריך לעשות ככה וככה".

המוח ממציא לנו סיפורים. אנחנו מאשימים את השוק, או נזכרים שהרגשנו שצריך לצאת. אבל בלי תיעוד בזמן אמת — אין לנו דרך לדעת מה באמת קרה ולמה. המטרה של היומן היא לחשוף אותנו לאמת שמאחורי המספרים.

ועוד דבר חשוב: תחושות הן לא שיטת עבודה. "תחושות הם לא שיטת עבודה אף פעם בשום מצב" — מדגיש זיו. אולי חלק מהתחושות יהיו נכונות בעתיד, אבל הרוב נובעות מחדשות, מלחץ, מפחד. אי אפשר לדעת אם זו תחושה אמיתית או לא, ולכן צריך להישאר עם הנתונים היבשים.

דוגמה מעשית: איך נראה יומן מסחר על מניית VRT

בואו נראה איך זה נראה בפועל. זיו מדגים עסקה על מניית VRT — מניה שנמצאת במגמה ראשית עולה (וזה הדבר הראשון שהוא מחפש: גרף שבועי עם מגמה ראשית עולה).

הגדרת העסקה:

  • גודל חשבון: 20,000 דולר
  • סיכון מקסימלי לעסקה: אחוז אחד מהתיק = 200 דולר
  • מחיר כניסה: 153.12 דולר
  • מחיר סטופ לוס: 134.68 דולר (מתחת לאזור הביקוש)
  • כמות: 11 מניות (10 מניות = הפסד של 183 דולר, 11 מניות = הפסד של כ-202 דולר — קרוב ל-1%)
  • יחס סיכוי/סיכון: 2.65 לפחות (על כל דולר שסוכן — אפשרות להרוויח 2.65 דולר)

שימו לב לנקודה מהותית: זיו לא שם סטופ לוס של אחוז מסוים מהמניה. הוא רוצה שההפסד הכולל על החשבון יהיה עד אחוז אחד. המרחק בין נקודת הכניסה (153.12) לסטופ (134.68) הוא כ-12%, אבל בגלל שהוא קונה רק 11 מניות מתוך חשבון של 20,000 דולר — ההפסד בפועל הוא סביב 200 דולר, שזה 1% מהתיק.

מה קרה בפועל:

המניה התחילה לטפס. ירדה קצת, עלתה שוב, נתנה עוד הזדמנות לקנייה, ואז התחילה להתפוצץ כלפי מעלה. בנקודה מסוימת היה רווח של כ-100% על המניה — פי 8.3 מהסיכון. זיו מימש חלק (6 מניות) באזור 305.14 דולר, נשאר עם 5 מניות פעילות, ושמר על האפשרות להוסיף שוב בתיקון הבא.

התוצאה: רווח של כ-1,667 דולר — על סיכון של 200 דולר בלבד. וזה על עסקה אחת.

הפסד טוב לעומת רווח רעיל — הבחנה שרוב הסוחרים מפספסים

אחד הרעיונות המרכזיים בסרטון הוא ההבדל בין "הפסד טוב" ל"רווח רעיל":

הפסד טוב — הפסד שנוצר מעסקה שנלקחה לפי השיטה, עם סטופ במקום הנכון. "יש הפסד שאם הוא לפי התוכנית הוא נקרא הפסד טוב או הפסד מצוין" — אומר זיו. לא שהוא רוצה להפסיד, אבל הוא יודע שפעל נכון.

רווח רעיל — רווח שנוצר מעסקה לא ממושמעת. ראיתם מניה קופצת, קניתם בלי להבין את הסיכון, בלי נקודת כניסה ברורה, בלי סטופ — ופשוט הרווחתם. "הרעל הזה פשוט יטפטף לכם לאט לאט לתוך הוורידים" — מזהיר זיו. כי ברגע שהדברים ישתבשו, תהרגו את היכולת שלכם להרוויח.

ביומן מסחר, המטרה היא להתמקד באיכות העסקה — לא בתוצאה. עסקה שנעשתה לפי כל הכללים ונגמרה בהפסד מקבלת ציון 5. עסקה שהרוויחה מתוך חוסר משמעת — היא בעיה לטווח הארוך.

שגיאות נפוצות

1. לא מתעדים — ומספרים לעצמם סיפורים
רוב הסוחרים מדלגים על התיעוד כי "אין זמן" או "אני זוכר מה היה". אחרי שבועיים אתם לא זוכרים כלום, ומה שאתם כן זוכרים — המוח סילף לכם.

2. שמים סטופ לפי אחוז שרירותי ולא לפי הגרף
לא שמים סטופ של 10% כי "בפעם הקודמת זה עבד". הסטופ חייב להיות מבוסס על רמה טכנית — מתחת לאזור ביקוש, מתחת לנקודת שפל. ואז מתאימים את גודל העסקה כדי שההפסד יהיה עד אחוז מהתיק.

3. ממהרים לסגור עסקאות מוצלחות
המניה עולה 16%, יורדת ל-5% רווח, ואתם סוגרים בפאניקה. "תנו למניות להמשיך לעבוד" — אומר זיו. כל עוד רמת התמיכה קיימת ואין סיבה טכנית לצאת, תישארו בפנים.

שאלות נפוצות (FAQ)

כמה זמן לוקח למלא יומן מסחר אחרי כל עסקה?

לפי זיו, מדובר בכחמש דקות לעסקה. אתם רושמים את הפרטים הבסיסיים (תאריך, מניה, מחיר כניסה, סטופ, כמות), מוסיפים צילום מסך של הגרף, כותבים את סיבות הכניסה ואת המצב המנטלי. זה לא מסובך — זה דורש משמעת.

מה אם אני סוחר מתחיל — האם אני צריך יומן מסחר?

בהחלט כן, ואולי אפילו יותר מסוחר מנוסה. יומן מסחר עוזר לכם לזהות דפוסים של טעויות כבר בתחילת הדרך. ככל שתתחילו מוקדם יותר, תקצרו את עקומת הלמידה ותמנעו מטעויות יקרות.

למה חשוב לרשום את המצב הרגשי במהלך העסקה?

כי הרבה מהטעויות שלנו נובעות מרגשות — פחד, חמדנות, -FOMO. כשאתם מתעדים שהרגשתם דחף לסגור עסקה או לשנות את הסטופ, ובדיעבד רואים שזו הייתה טעות — אתם לומדים לזהות את הדפוס הרגשי ולהימנע ממנו בפעם הבאה.

מה ההבדל בין יומן מסחר לסתם טבלת עסקאות?

טבלת עסקאות מראה מספרים בלבד — כניסה, יציאה, רווח/הפסד. יומן מסחר כולל גם את הסיבות לכניסה, את המצב המנטלי, צילום מסך של הגרף, ומסקנה אחרי כל עסקה. זה ההבדל בין נתונים יבשים לבין כלי שמשפר אתכם כסוחרים.

כמה אחוז מהתיק כדאי לסכן בכל עסקה?

זיו ממליץ על מקסימום אחוז אחד מהתיק לעסקה. לדוגמה: תיק של 20,000 דולר — סיכון של 200 דולר לעסקה. זה מאפשר לספוג סדרה של הפסדים בלי לפגוע בחשבון, ובמקביל — כשעסקה עובדת, יחס הסיכוי/סיכון של לפחות 1:2 מפצה ביתר.

סיכום

יומן מסחר הוא לא פריבילגיה של סוחרים מתקדמים — הוא כלי הכרחי לכל מי שרוצה להרוויח בעקביות בשוק ההון. חמש דקות אחרי כל עסקה יכולות לחולל שינוי אמיתי: לזהות דפוסי טעויות, להבחין בין הפסד טוב לרווח רעיל, ולשפר אחוז אחד ביום — מעסקה לעסקה, מחודש לחודש. כמו שזיו אומר: "הסוד שלנו להצלחה זה לבוא ולהיות עקביים". תפסיקו לסמוך על הזיכרון, תתחילו לתעד — והתוצאות יגיעו.

גילוי נאות: המידע במאמר זה הוא לצורכי לימוד בלבד ואינו מהווה המלצה לקנייה או מכירה של ניירות ערך.

כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

המאמר עובד ונערך בעזרת בינה מלאכותית על בסיס סקירות הווידאו של זיו חקשוריאן (25 שנות ניסיון בשוק ההון).

רשימת מעקב מניות: 9 הזדמנויות מתוך 35 מניות בישראל ובוול סטריט (2026)

By
-
0
בקצרה: זיו חקשוריאן סוקר 35 מניות שביקשו צופי הערוץ, מסנן אותן לפי שיטת המחזורים, ומציג 9 הזדמנויות אמיתיות לרשימת מעקב — 6 מוול סטריט ו-3 מישראל. המאמר מפרט את אזורי הביקוש, רמות הכניסה, ניהול הסיכונים, ואת הפסיכולוגיה שעומדת מאחורי בחירת מניות נכונה.

למה רוב הסוחרים בוחרים את המניות הלא נכונות?

אתם שולחים לזיו מניות בתגובות, מבקשים שינתח, ובסוף מגלים שרוב המניות פשוט לא מתאימות. זה לא מפתיע — רוב הסוחרים הפרטיים בוחרים מניות על סמך טיפים, תחושות בטן, או חדשות שכבר מתומחרות. התוצאה? תיק שסובל מ"שוק ההון" במקום ליהנות ממנו.

במאמר הזה נעבור על 35 מניות שצופי ערוץ סייקלס טריידינג ביקשו — מניות מוול סטריט ומהבורסה הישראלית. נראה איך זיו חקשוריאן, סוחר עם 25 שנות ניסיון בשיטת המחזורים, מסנן אותן ומזהה רק 9 הזדמנויות שבאמת שוות מעקב. תלמדו לא רק מה לקנות, אלא גם — ואולי חשוב יותר — מה לא לגעת בו.

דבר אחד חשוב לפני שמתחילים: כפי שזיו תמיד מדגיש, "אמנם אני מביא פה 25 שנים של ניסיון, אבל בסך הכל דעתי האישית בלבד." ההפסד תמיד נשאר קטן, וכשמשהו עובד — הוא עובד הרבה יותר בגדול.

שיטת הסינון: איך מזהים מניה שמתאימה לרשימת מעקב

לפני שנצלול לניתוח המניות, חשוב להבין את השיטה. זיו לא קונה מניה ברגע שהוא רואה אותה על הגרף. הוא בונה רשימות מעקב — אוסף את המניות, מסמן אזורי ביקוש, ומחכה. רק כשהמניה מגיעה לנקודה, לאותה נקודת ביקוש שהוא מחכה לה — רק אז יש פוטנציאל גדול לרווח, כמובן תחת ניהול סיכונים.

הכלל המרכזי פשוט: מניות שנמצאות בעלייה ללא תיקון — לא קונים. ברגע שיש תיקון כלפי מטה, מכניסים לרשימת מעקב. מקבלים התראה. ורק כשהיא מגיעה לאזור הביקוש — פועלים.

וזה מביא אותנו לנקודה חשובה: המתנה בצד זו פוזיציה. כסף שיושב במזומן — זו פוזיציה שנקראת מזומן, וזו פוזיציה טובה. מהרגע שאנשים נכנסים לשוק ההון, משום מה יש להם את התפיסה שהם חייבים להיות כל הזמן בשוק. אתם לא חייבים.

"לא צריך לקנות כל מניה שנראית טוב. צריך לחכות שהיא תגיע אלינו, לאזור שלנו, ואז לתת לשיטה לעבוד."

— זיו חקשוריאן, סייקלס טריידינג

6 מניות מוול סטריט: ההזדמנויות והלקחים

Citigroup — התנגדות שהופכת לתמיכה

סיטי גרופ הייתה אחת המניות הראשונות שנותחו. עוד מאזור דצמבר, זיו סימן את החץ — אחרי פריצת ההתנגדות, הוא רצה לראות חזרה כלפי מטה לכיוון הקו הלבן. זה אזור ההתנגדות שאמור לשמש תמיכה.

והמניה באמת ירדה — לקח לזה שבועות, היא הגיעה לשם בחודש מרץ, ומשם זינקה סדר גודל של 30% כלפי מעלה. פרק הזמן שטיפסה? בערך חודשיים.

כרגע יש רמת התנגדות באזור 121 שמגיעה עוד מ-2002 — 24 שנים לאחור, והשוק עדיין מגיב לשם. אין לחץ גדול של מכירות, מה שמאפשר פריצה פוטנציאלית כלפי מעלה. ההמלצה: להכניס לרשימת מעקב עם התראה.

CRW — מגמת עלייה בתחילת דרכה

במניה הזאת אין מספיק גרף היסטורי לניתוח עמוק, אבל יש תחילת תבנית של מגמה עולה — נקודות השפל עולות. אחרי פריצה, המניה חזרה לרמה ונגעה בה. הבעיה? זיו לא קונה מניה אחרי ריטסט של שני נרות בלבד — בדרך כלל מחכה 4-5 נרות, כלומר כחודש ימים מעל הרמה.

פוטנציאל של כ-40% כלפי מעלה אם ההתנגדות לא תעצור. הכללים ברורים: "אני שם לעצמי התראה. היא נמצאת כבר ברשימות המעקב. תוסיפו גם אתם."

INCY — מגמה חודשית חזקה למרות הנפילה

במבט ראשון, הנפילה של 7% ביום אחד וכמעט 4% ביום נוסף בעקבות דוחות נראית מפחידה. אבל במעבר מגרף שבועי לגרף חודשי, זיו מזהה מגמה חזקה מאוד.

האזור המפתח הוא בעיקר 521 — אזור שהיה התנגדות בגרף החודשי. אם המניה מטפסת כלפי מעלה מהאזור הזה, אפשר להחזיק אותה חודשים. הסטופ? באזור 490, בסדר גודל של ה-ATR מעל הרמה העליונה.

חשוב: ככל שהירידה נמשכת, זיו מחפש מחזורים הולכים וקטנים — וזה בדיוק מה שהוא רואה. אין מחזורי מסחר קטסטרופליים בירידות, וזה סימן חיובי.

AA (Alcoa) — דוגמה חיה לשיטה

המניה טיפסה מעל שיא קודם, לא נעצרה, המשיכה לטפס כלפי מעלה. כשירדה, נגעה ברמת ההתנגדות שהפכה לתמיכה — ומיד קפצה סדר גודל של כמעט 40% כלפי מעלה.

אבל כאן הלקח המעניין: אחרי הקנייה, המניה עולה 15%, יורדת, עולה 23%, ויורדת. כל פעם חוזרת למחיר כניסה. סוחרים רבים יוצאים מהחיים. אבל המניה שומרת על התמיכה! ואז מי שיצא, מסתכל ואומר "רגע, אבל בנקודה שיצאתי — זו נקודת קנייה."

כרגע המניה מעל אזור ההתנגדות, אבל זיו מדגיש: צריך לחכות מספר שבועות מעל רמה, סדר גודל של חודש, כדי למנוע פריצות שווא. ההפסד במקרה של טעות? סדר גודל של 67 דולר לרמה.

Netflix — התנגדות באזור 106

נטפליקס הגיעה לאזור התנגדות סביב 106. אזור הביקוש האחרון נמצא באזור 75. זיו מציין שגם כאן חיכו ב-69 ופספסו את העלייה — דוגמה נוספת לאכילת לב שצריך ללמוד להתמודד איתה.

Oracle — שבירת תמיכה

אורקל שברה את אזור התמיכה ונמצאת מתחתיו. באזור 193 — אפשרות לשורט עד שהיא לא תוכיח אחרת. זו דוגמה למניה שצריך לדעת לא להיכנס אליה בצד הלונג כשהתמיכה נשברה.

3 הזדמנויות מהשוק הישראלי: למה הבורסה בתל אביב עדיפה?

לפני שנצלול למניות הישראליות, נקודה חשובה: השוק הישראלי עוצמתי הרבה יותר בשנה האחרונה מאשר השווקים מעבר לים. בנוסף, אנחנו לא נפגעים מהערך של הדולר שירד. אז כדאי מאוד לתת לו תשומת לב.

MGR — 600% ב-59 שבועות

הנה דוגמה מדהימה מהשוק הישראלי. מגמת עלייה פנטסטית — התנגדות שנפרצה, חזרה לנקודת הקנייה, ומשם: 600% ב-59 שבועות. נקודות השיא והשפל מסודרות במבני מחירים עולה.

המניה פרצה את ההתנגדות באזור 53,860. זיו מחכה שתחזור — יש כבר ארבעה שבועות מעל הרמה. ההערכה: שתעלה עוד שבוע-שבועיים ורק אז תחזור לרמה — וזו תהיה ההזדמנות.

כפי שזיו מסביר: "אחת כזאת מסדרת לכם את התיק. גם אם היה לכם 10% מההון על מניה כזאת שעשתה 600% — רק ממנה ספציפית עשיתם 60% על סך כל התיק."

Keystone (SSTN) — מגמת עלייה חזקה, כניסה דרך גרף יומי

מגמת עלייה חזקה ומשמעותית, אבל האתגר הוא להצטרף. בגרף השבועי — קשה מאוד, כי נקודת התמיכה האחרונה רחוקה. הפתרון? לעבור לגרף היומי.

בגרף היומי, הרמה שהחזיקה כאזור התנגדות הייתה ב-1,865. אם המניה תחזור לשם — זו הנקודה המעניינת. הסטופ? אם יורדת מתחת לרמה, נגיד באזור 1,770 — מוכרים, לא נשארים בפנים.

Telesis (בורסת תל אביב) — 80% עלייה מתבנית קלאסית

המניה בנתה מגמה עולה מתבנית קלאסית: התנגדות, התנגדות, התנגדות — ואז נפרצה והפכה לתמיכה. משם? טיסה של 80% כלפי מעלה מאזור אוקטובר.

כרגע, האזור לצפות בו הוא סביב 28,390-28,400. התנגדות שנפרצה, ריטסט, והמשכיות. זיו מסמן: ירידה לאזור הזה ורק אז קנייה. כמובן — מחזורים גדלים בעליות ומחזורים קטנים בירידות — זה מימוש רווחים לגיטימי, לא צריך להילחץ.

מניות שלא צריך לגעת בהן — ולמה

חלק חשוב לא פחות מהניתוח הוא לדעת מה לא לקנות. מתוך 35 המניות שנסקרו, רוב פשוט לא התאימו. הנה כמה דוגמאות:

  • מניות ללא גרף מספיק: אי אפשר לנתח טכנית ולכן אין יתרון. "אין לנו שום יתרון במניות כאלה."
  • מניות עם מחזורי מסחר נמוכים: אפילו אם המניה טובה פונדמנטלית — טכנית אנחנו לא יכולים לנתח.
  • JFC: אזור התנגדות בין 175 ל-185. "כל פעם שהיא מגיעה לכאן — אתם נתקעים. בחירת מניות כזאת גורמת לכם לסבול."
  • מניות במגמת ירידה חדה: "למה לגעת אם המגמה היא כל כך ירידה?"

הלקח: בחירת מניות לא טובה גורמת לכם לסבול משוק ההון במקום ליהנות ממנו. גם להיות ברווח יש סבל — "אולי זה ירד, אולי אני אממש" — אבל זה סבל מסוג אחר.

הריית — כשעסקה נכשלת (ודווקא זה הלקח החשוב)

דווקא הדוגמה של הריית מהשוק הישראלי מלמדת את השיעור הכי חשוב. רמת התנגדות נפרצה, הציפייה הייתה לתיקון ואז טיפוס כלפי מעלה. פוטנציאל פנטסטי. זה קרה? לא, זה לא קרה.

עסקה מופסדת. אבל — סדר גודל של 10% סטופ לוס, שמתבטא באחוז אחד מהתיק. לא קרה כלום. ממשיכים הלאה.

וזה בדיוק מה שזיו מדגיש: "יהיו לכם לפעמים 10 עסקאות כאלה שיפסידו, ולפעמים פתאום 10 שירוויחו. וכשהן מרוויחות — אתם מכפילים את החשבון או עושים 50%."

שגיאות נפוצות

1. קנייה במניה שעולה ללא תיקון — אתם לא רוצים לספוג ירידה של 20-30%. במקום זה, מחכים לתיקון, מכניסים לרשימת מעקב, ונכנסים רק באזור הביקוש.

2. שינוי השיטה בגלל יוצא דופן — יהיו מניות שיוציאו לכם את הדעת, שיחזרו למחיר כניסה שוב ושוב. אל תשנו את הדרך בגלל מקרה יוצא דופן. "אנחנו לא משנים את הדרך שלנו בגלל משהו שהוא יוצא דופן."

3. יציאה מוקדמת מפחד — כשאתם ברווח ומפחדים שהמניה תרד, תזכרו: אתם הגדרתם מראש את הסיכון. אחוז אחד מהתיק. מקסימום תפסידו את העסקה. ועסקה אחת מוצלחת כמו MGR עם 600% מסדרת את כל התיק.

שאלות נפוצות

איך בונים רשימת מעקב למניות?

מזהים מניות עם מגמה ברורה ואזורי ביקוש/היצע מוגדרים. מסמנים התראה באזור הביקוש. כשהמניה מגיעה לאזור — בודקים אם התנאים מתקיימים (מחזורים הולכים וקטנים בירידה, שמירה על מבנה מחירים עולה) ורק אז שוקלים כניסה.

כמה זמן צריך לחכות אחרי פריצת התנגדות?

לפי שיטת המחזורים, צריך לחכות לפחות 4-5 נרות שבועיים — כלומר כחודש ימים — מעל הרמה שנפרצה. קנייה אחרי שני נרות בלבד מסוכנת כי אין עדיין אישור שהפריצה אמיתית.

כמה מהתיק כדאי לסכן על עסקה בודדת?

הכלל הוא סדר גודל של אחוז אחד מהתיק על כל עסקה. כך, גם אם יש לכם 10 עסקאות מפסידות ברצף, התיק ירד רק 10% — ומניה אחת מוצלחת כמו MGR עם 600% מחזירה הכל ועוד.

למה שוק המניות הישראלי עדיף כרגע על וול סטריט?

השוק הישראלי היה עוצמתי יותר בשנה האחרונה מהשווקים בארה"ב. בנוסף, כשהדולר יורד — מי שמשקיע בישראל לא נפגע מהפרשי שער. שילוב של ביצועים חזקים וחיסכון בחשיפה מטבעית.

מה עושים כשמניה שוברת את אזור התמיכה?

יוצאים. פשוט. אם סמכתם על אזור ביקוש מסוים וזה לא עבד — תצאו החוצה. כמו בדוגמה של הריית: 10% סטופ לוס, אחוז אחד מהתיק, ממשיכים הלאה. "מצוין, תצאו החוצה" — אין מה להתעסק עם מניה שלא עבדה.

"אמנם אני מביא פה 25 שנים של ניסיון, אבל בסך הכל דעתי האישית בלבד. ההפסד תמיד נשאר קטן, וכשמשהו עובד — הוא עובד הרבה יותר בגדול."

— זיו חקשוריאן, מייסד סייקלס טריידינג | צפו בסרטון המלא בערוץ היוטיוב

סיכום: 9 הזדמנויות מתוך 35 — ומה זה אומר עליכם

מתוך 35 מניות שביקשו הצופים, רק 9 נכנסו לרשימת המעקב. זה אומר ש-75% מהמניות שאנשים רצו לקנות — פשוט לא מתאימות. זה הלקח הכי גדול: בניית רשימת מעקב איכותית היא לא על מה שנכנס אליה, אלא על מה שנשאר בחוץ. הידע עצמו הוא 20% מהתוצאה — 80% הנותרים הם היכולת המנטלית שלכם לשלוט ברגשות ולבצע את מה שלמדתם. תבנו רשימות מעקב, תסמנו התראות, תחכו לאזורי הביקוש — והכי חשוב, אל תשנו את השיטה בגלל מקרים יוצאי דופן.

גילוי נאות: המידע במאמר זה הוא לצורכי לימוד בלבד ואינו מהווה המלצה לקנייה או מכירה של ניירות ערך.

כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

המאמר עובד ונערך בעזרת בינה מלאכותית על בסיס סקירות הווידאו של זיו חקשוריאן (25 שנות ניסיון בשוק ההון).

ניתחתי 15 מניות ומצאתי 6 הזדמנויות מסחר שאף אחד לא מדבר עליהן (2026)

By
-
0

בקצרה (TL;DR)

מתוך 15 מניות שנבדקו, 6 בלבד נמצאו עם פוטנציאל אמיתי לעסקה — והמפתח הוא לא לרדוף אחרי המחיר אלא לחכות שהוא יגיע אלינו. הכתבה מציגה את שיטת הניתוח המחזורי של זיו חקשוריאן על מניות כמו Robinhood, KWEB, GE, DN ו-MCK, עם אזורי ביקוש מדויקים, ניהול סיכון חכם ויחס סיכוי-סיכון שהופך כל עסקה למחושבת. אם אתם שואלים את עצמכם למה לא לקנות מניה שכבר מטפסת — התשובה כאן.

למה רוב הסוחרים קונים במקום הלא נכון

יש רגע שכל סוחר מכיר: מניה עולה 100%, 200% מתחילת השנה, וכולם מדברים עליה. אתם רוצים להיכנס, הידיים מגרדות, אתם לוחצים על כפתור הקנייה — ואז המניה צוללת. לא 5%, לא 10%, אלא 20% ויותר. ואתם נשארים עם פוזיציה אדומה ותחושת בטן שמשהו לא נכון.

זיו חקשוריאן, סוחר עם 25 שנות ניסיון בשווקים, קיבל מהעוקבים שלו רשימה של 15 מניות לבדיקה. הוא ניתח את כולן, סינן, והוציא החוצה 6 מניות שנראות הכי מעניינות — לא כי האחרות גרועות, אלא כי האלה נמצאות באזורים שבהם יחס הסיכוי-סיכון הגיוני. במאמר הזה נפרק את הניתוח, נבין איך לזהות הזדמנויות מסחר אמיתיות, ולמה לפעמים הדבר הכי חכם שאפשר לעשות הוא לשבת על הידיים.

מה קורה ב-S&P 500 — ואיך זה משפיע על כל השוק

לפני שנכנסים למניות הספציפיות, חשוב להבין את התמונה הרחבה. מדד ה-S&P 500 הגיע לאזור ביקוש סביב 5175 ומשם התחיל לטפס כלפי מעלה. המחיר פרץ את אזור ההתנגדות באזור 5634 והגיע לאזור 5792 — אזור שיכול לשמש כעצירה.

הבעיה? מחזורי המסחר בגרף השבועי עדיין נמוכים. זה אומר שהקונים עדיין לא חזרו בעוצמה מספקת. בגישה המחזורית של זיו, יש תאריך קרוב שסטטיסטית נוטה יותר לימי ירידות, מה שמרמז שמהרמה הנוכחית אפשר לצפות לתיקון כלפי מטה.

כל עוד המדד לא חוזר מתחת לאזורים הנמוכים סביב 5524, אנחנו "בין הארץ לשמיים" — אזור של דשדוש, פחות ודאות, ופחות אפשרויות לעסקאות ברורות. כמו משיכת חבל — פעם ימינה, פעם שמאלה.

טבלת סיכום — 6 ההזדמנויות שעברו את הסינון

מניה סטטוס אזור ביקוש / כניסה Stop Loss הערות
HOOD רשימת מעקב ~$66.6 מתחת ל-$55 ירידה 50% מהשיא, מחזורי מכר דועכים. דוחות עוד 19 יום.
PLTR רשימת מעקב $63-66 (אזור ביקוש יומי) מתחת לאזור הביקוש (~4.8%) מגמה חזקה, פיבונאצ'י 38% ב-$55.7. אל תרדוף.
KWEB (ETF) רשימת מעקב אזור ביקוש שבועי מתחת לאזור הביקוש (~5%) ירידה 18% עם דעיכת מחזורים. מבנה עולה משומר.
GE רשימת מעקב ~$325 מתחת לתמיכה התנגדות הפכה תמיכה — דפוס חוזר ויציב.
DN רשימת מעקב אזור ביקוש מגוף הנרות השבועיים מתחת לאזור הביקוש תיקון 30%, נפח $120M סביר. מחזורי עלייה חלשים — לעקוב.
MCK רשימת מעקב $850-880 מתחת ל-$848 מגמת עלייה ארוכת שנים, מבנה מושלם.
KO נפסלה — — אין מגמת עלייה, בתיקון טכני. סיכון לא מצדיק כניסה.
S&P 500 ממתינים לתיקון — — מחזורים נמוכים, "בין הארץ לשמיים". מתחת ל-5524 מאבדים תמיכה.

ניתוח 6 ההזדמנויות: מניה אחרי מניה

Robinhood (HOOD) — ירידה של 50% והזדמנות בדרך

מניית Robinhood רשמה נפילה משמעותית, אבל בגרף החודשי אפשר לראות שהיא הגיעה לאזור התנגדות-שהפך-לתמיכה סביב 66.6 דולר. מה שמעניין פה זה הדינמיקה: ככל שהמחיר ירד לאזור הזה, מחזורי המסחר הלכו ודעכו. זה אומר שהמוכרים מאבדים כוח — הם פחות מוכנים לזרוק סחורה במחירים האלה.

המניה ירדה יותר מ-50% מהשיא, וזה עיתוי חיובי מבחינת הגישה המחזורית. הסטופ נקבע מתחת לאזור 55 דולר. חשוב לקחת בחשבון: דוחות כספיים עוד 19 יום, מה שיכול ליצור תנודתיות חריפה — לטוב או לרע.

Palantir (PLTR) — מגמת עלייה חזקה, אבל אל תרדפו

מניית Palantir נמצאת במגמת עלייה חזקה בגרף השבועי. הבעיה עם מניות כאלה היא שכולם רואים אותן מתפוצצות ורוצים לקנות — אבל מי שקונה בשיא חושף את עצמו לירידה של 20% ויותר.

בגרף היומי יש אזור ביקוש בין 63 ל-66 דולר. המניה יורדת לאזור הזה, מטפסת, יורדת, מטפסת — זה האזור שמושך קונים. אבל כרגע, לקנות מחוץ לאזור הזה זה לא נכון. כמו שזיו אומר: "תמרור אין כניסה — זה לא שאי אפשר להיכנס, אפשר. אבל יש לזה השלכות."

מי שכבר בפנים ונכנס באזור הביקוש — נמצא ברווח של סדר גודל של פי 1.7 מהסיכון, עם סיכון של 4.8% בלבד. רמת פיבונאצ'י 38% של גל העליות יושבת באזור 55.7 דולר — שם אפשר לצפות לתיקון טכני עמוק יותר.

KWEB (קרן סל סין) — נפלה 18% אבל המבנה עולה

הקרן הזו ירדה חזק — 18%, עם מחזורי מסחר גבוהים בהתחלה. אבל ככל שהירידה המשיכה, המחזורים הלכו וקטנו. זה סימן קלאסי שהמוכרים נגמרים.

התמונה הרחבה בגרף השבועי מציגה מבנה מחירים עולה — נקודות שיא ושפל מסודרות בעלייה. כל עוד המבנה הזה לא נשבר, כל ירידה היא הזדמנות קנייה. הקרן הגיעה לאזור ביקוש — בדיוק הנקודה שבין הפטיל לגוף הנר בגרף — ומשם התחילה לטפס.

מי שבפנים — אחלה, עם סטופ מתחת לאזור הביקוש. מי שבחוץ? לחכות שהמחיר יחזור. ושימו לב: אזור ההתנגדות צפוי בין 62.50 ל-66 דולר.

GE (ג'נרל אלקטריק) — תמיכה שחוזרת על עצמה

מניית GE מציגה דפוס מעניין: אזור ההתנגדות הפך לאזור תמיכה. המניה יורדת לאזור הזה, נעצרת, ועולה. שוב ושוב. זה כמו שעון.

באזור של 325 דולר, מי שבפנים יכול להמשיך עם סטופ מתחת לתמיכה. מי שבחוץ — צריך לחכות לירידה נוספת. כשקונים באזורי ביקוש כאלה ומסכנים כמה אחוזים, הפוטנציאל יכול להתבטא בפי 10 מהסיכון. זה העיקרון: לא כל עסקה תפגע, אבל כשהיא פוגעת — היא מפצה על כל ההפסדים.

DN — מגמת עלייה עם תיקון של 30%

DN מציגה מגמת עלייה עם נקודות שיא ושפל עולות — בדיוק מה שאתם רוצים לראות. המניה תיקנה כמעט 30% כלפי מטה, והגיעה לאזור ביקוש שמגיע מגוף הנרות השבועיים.

הנפח (Volume) — 40 מיליון מניות, כפול 3 דולר — זה 120 מיליון דולר, סדר גודל סביר. החיסרון: מחזורי המסחר בעליות הלכו ופחתו, מה שמצביע על חולשה בעלייה. עדיין, מי שבפנים עם סטופ מתחת לאזור הביקוש נמצא במקום טוב.

MCK (מקסון) — מגמת עלייה "יפייפייה"

MCK היא בדיוק סוג המניה שאתם רוצים בתיק. מגמת עלייה לאורך שנים, מבנה מחירים מסודר, ביקוש והיצע ברורים. האזור הנוכחי סביב 850-880 דולר משמש כאזור ביקוש.

הסטופ? מתחת לאזור 848 דולר, בגודל של 30-40 דולר — זה יוצא אחוזים בודדים. וזה בדיוק מה שאתם רוצים: סיכון קטן על מניה עם מגמה ברורה. מתחת ל-800 דולר המבנה העולה מתחיל להיות בסכנה, אבל כל עוד אנחנו מעל — המשחק עדיין לכיוון שלנו.

למה לשבת על הידיים זו אסטרטגיית מסחר

אחד הדברים שזיו חוזר עליהם שוב ושוב: פוזיציה זה לא רק לונג או שורט. יש גם פוזיציה "על הגדר". ורוב הזמן, צריכים לשבת על הגדר.

כשאתם רואים מניה שכבר טיפסה ופספסתם אותה — הכל בסדר. פספסתם? פספסתם. תמשיכו הלאה. יש כל כך הרבה מניות בשוק. כמו שזיו אומר: "20% שם שווה כמו 20% במקום אחר. הכסף הוא אותו כסף."

"20% שם שווה כמו 20% במקום אחר. הכסף הוא אותו כסף."

— זיו חקשוריאן, סייקלס טריידינג

מה שמשנה הוא העיקרון: ללכת עם כיוון המגמה, לחפש אזורי ביקוש, להמתין שהמניה חוזרת לשם, לקנות, לנהל סיכון, ולדעת מראש כמה כסף הולכים להפסיד אם זה לא עובד. הכל מחושב לפני שלוחצים על הכפתור — לא אחרי.

יחס סיכוי-סיכון: החשבון שישנה לכם את המסחר

בואו נפרק דוגמה אמיתית מהסרטון. נניח שאתם רוצים לקנות את KWEB באזור הנוכחי. הסטופ למטה, 12%. ההתנגדות למעלה — 8.5% בלבד. זה אומר שאתם מסכנים 12% כדי להרוויח 8.5%. על חשבון של 10,000 שקל — מסכנים 1,200 שקל כדי להרוויח 700 שקל.

כמו שזיו אומר: "לכו לקזינו, אדום-שחור ייספק לכם אפשרות טובה יותר — כי הוא נותן 100% על מה שאתם משקיעים."

לעומת זאת, אם מחכים שהמניה חוזרת לאזור הביקוש — הסטופ יהיה 5% בלבד, והפוטנציאל קופץ ל-17%. נקודת כניסה טובה יותר = סיכון קטן יותר = יחס סיכוי-סיכון משתלם. וזה כל הסיפור.

שגיאות נפוצות

רדיפה אחרי מניה שכבר עלתה — כשמניה טיפסה 100-200%, הפיתוי לקנות הוא עצום. אבל כניסה במחיר גבוה מרחיקה את הסטופ, מקטינה את הפוטנציאל, ומשאירה אתכם עם יחס סיכוי-סיכון הפוך.

החזקת עסקה מפסידה בתקווה — מי שלא מכר במינוס 30% יתקשה למכור במינוס 40%. ובמינוס 50% ו-60% — זה כבר כמעט בלתי אפשרי מבחינה נפשית. הסטופ צריך להיות מוגדר מראש.

התעלמות ממחזורי מסחר — עלייה במחיר עם מחזורי מסחר יורדים היא סימן אזהרה. זה אומר שהקונים מאבדים עניין, גם אם המחיר עדיין עולה.

שאלות נפוצות

איך יודעים אם מניה "פחות מעניינת" או פשוט לא בזמן הנכון? ▼

מניה פחות מעניינת כרגע זה לא אומר שהיא גרועה. זה אומר שהיא לא נמצאת באזור ביקוש ברור, או שמבנה המחירים לא תומך בכניסה עם יחס סיכוי-סיכון הגיוני. מניה כמו Coke למשל — לא מייצרת מגמת עלייה, נמצאת בתיקון טכני, ולכן הסיכון גדול יותר.

מה עושים כשפספסתי נקודת כניסה למניה? ▼

פשוט ממשיכים הלאה. לא רודפים אחרי המחיר. מי שעוקב משבוע לשבוע רואה שההזדמנויות חוזרות — מניות חוזרות לאזורי ביקוש שוב ושוב. 20% במניה אחת שווה כמו 20% במניה אחרת.

למה מחזורי מסחר יורדים בזמן עלייה זה סימן שלילי? ▼

כי זה אומר שהעלייה מונעת על ידי פחות ופחות משתתפים. העלייה נחלשת מבפנים, גם אם מבחוץ היא עדיין נראית חזקה. ברגע שהקונים ייגמרו — התיקון יגיע.

כמה כסף מותר לסכן בעסקה בודדת? ▼

הכלל הוא עד אחוז אחד מההון העצמי. ברגע שמגדירים את הסטופ ואת גודל הפוזיציה מראש — יודעים בדיוק כמה כסף הולכים להפסיד אם העסקה לא עובדת, ולא נכנסים ללחץ.

מה ההבדל בין אזור ביקוש לרמת תמיכה רגילה? ▼

אזור ביקוש הוא המקום שבו באמת יש קונים שמחכים — הוא מזוהה לפי מבנה הנרות, מחזורי המסחר, וההיסטוריה של המחיר באזור. רמת תמיכה היא קו בודד, בעוד אזור ביקוש הוא טווח מחירים — בדרך כלל בין גוף הנר לפטיל.

סיכום

מתוך 15 מניות, רק 6 הציגו הזדמנות אמיתית — וזה בדיוק הפואנטה. לא צריך לקנות הכל, לא צריך להיכנס לכל עסקה, ולא צריך לרדוף אחרי מניות שכבר ברחו. העיקרון שצריך לנחות אתכם הוא פשוט: ללכת עם כיוון המגמה, לחכות לאזורי ביקוש, לנהל סיכון עם סטופ לוס קצר, ולתת לעסקאות המוצלחות לעבוד. לא כל עסקה תפגע — אבל כשהיא פוגעת, היא צריכה לפצות על כל מה שלא עבד. ככה נראה מסחר מחושב.

גילוי נאות: המידע במאמר זה הוא לצורכי לימוד בלבד ואינו מהווה המלצה לקנייה או מכירה של ניירות ערך.

כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

המאמר עובד ונערך בעזרת בינה מלאכותית על בסיס סקירות הווידאו של זיו חקשוריאן (25 שנות ניסיון בשוק ההון).

מינוף פיננסי: 5 חוקי ברזל שימנעו מכם למחוק את החשבון (2026)

By
-
0

בקצרה

מינוף פיננסי הוא לא מה שמוחק חשבונות מסחר — הטעות שמוחקת אותם היא שימוש במינוף בלי ניהול סיכונים. סוחרים מקצועיים יודעים מתי להשתמש במינוף, כמה לסכן בכל עסקה, ואיפה לשים סטופ לוס קשיח. במאמר הזה נפרק את המתמטיקה של מינוף, 5 חוקי ברזל לניהול סיכונים, ואיך להרוויח 6.4% על החשבון בעסקה אחת תוך סיכון של אחוז אחד בלבד.

יש לכם חשבון מסחר של 10,000 דולר. הברוקר מציע לכם מינוף של פי 10. פתאום אתם סוחרים על 100,000 דולר. נשמע מדהים, נכון? אבל מה קורה כשהשוק זז אחוז אחד נגדכם? במקום להפסיד 100 דולר — אתם מפסידים 1,000. ועם מינוף של פי 100, כמו בפורקס? הפסד של אחוז אחד מוחק את כל החשבון.

אחרי 25 שנים בשוק ההון וליווי של מעל 3,000 סוחרים, זיו חקשוריאן אומר את זה ברור: "הבעיה היא לא במסחר הממונף. הבעיה היא איך משתמשים בו." סוחרים מקצוענים יודעים מתי לעשות שימוש במינוף, איך לנהל את הסיכון בחוכמה — ובעיקר, מתי לא להשתמש בו.

במאמר הזה תקבלו את כל מה שצריך כדי לסחור עם מינוף בלי להרוס את החשבון: המתמטיקה שמאחורי המספרים, חמישה חוקי ברזל, דוגמאות מהגרפים — וסיפור אישי של זיו שהפסיד 160 אלף שקל בחודש אחד כי לא הבין את הצד השני של המינוף.

המתמטיקה של מינוף — למה ירידה כואבת יותר מעלייה

בואו נתחיל מהבסיס. ניקח חשבון פשוט של 1,000 דולר עם מינוף של פי 10. זה נותן פוזיציה של 10,000 דולר. בלי מינוף, ירידה של אחוז אחד עולה לכם 10 דולר. עם מינוף? 100 דולר. שימו לב — 100 דולר מתוך 10,000 זה אחוז אחד, אבל מתוך ההון האמיתי שלכם (1,000 דולר) זה כבר 10%.

ועכשיו המתמטיקה שחייבים להכיר: ירידה של 50% דורשת עלייה של 100% כדי לחזור לנקודת ההתחלה. אם טיפסתם 100%, מספיקה ירידה של 50% כדי לקזז את הכל. המתמטיקה הזו לא פיירת — באחוזים כלפי מטה נפגעים הרבה יותר.

בואו נראה דוגמה עם מספרים גדולים יותר. חשבון של 5,000 דולר עם מינוף של פי 5 זה 25,000 דולר. תזוזה של 2% נגדכם — שימו לב, רק 2% — זה תנועה של 500 דולר. ובעצם זה 10% מהחשבון. בלי מינוף, ההפסד היה 100 דולר בלבד. אותה החלטה, אותו שוק, אבל התוצאה שונה לחלוטין — בגלל המינוף.

"מה קרה בפועל? המדד עלה 2.5% מנקודת הכניסה. על פוזיציה של 25,000 דולר — זה רווח של 640 דולר. 6.4% על כל ההון בעסקה אחת, בעוד הסיכון היה אחוז אחד בלבד."

— זיו חקשוריאן, סייקלס טריידינג

מינוף פיננסי — הכלי שהוא לא חבר ולא אויב

זיו משתמש בדימוי שממחיש את זה מצוין: "תחשבו על מינוף כמו סכין. סכין יכולה להיות מסוכנת מאוד. אבל כשמשתמשים בסכין נכון — אי אפשר בלעדיה. אתם יכולים לחתוך סטיק בלי סכין? אתם חייבים את הכלי הזה, ואתם יודעים רק איך להתנהג איתו."

אותו דבר עם רכב. אם יש לכם רכב עם 750 כוחות סוס, האם זה אומר שצריך לנסוע ב-300 קמ"ש בכל מקום? ברור שלא. ככל שצוברים ניסיון בנהיגה, מבינים את סכנות הדרך — גם אם הרכב מאפשר 200 קמ"ש, יודעים שבאזורים מסוימים לא נוסעים במהירות הזאת.

המינוף לא יוצר קיצור דרך. אם אתם לא משיגים ביצועים טובים בלי מינוף — לא תצליחו גם עם מינוף. ההפך: הוא פשוט יגדיל את הטעויות. אם אתם עושים דברים נכון, המינוף יגדיל את הרווח. אבל אם אתם לא עושים שימוש נכון? הוא יהיה "הצד הרע מאוד" שאתם לא רוצים לפגוש.

5 חוקי ברזל לניהול סיכונים עם מינוף

זיו מציג חמישה כללים שכל סוחר חייב ליישם:

  1. להשתמש במינוף נמוך — זה שנותנים לכם למנף פי 100 או פי 10 לא אומר שצריך להשתמש בזה. אם מתאים לסיטואציה — אפשר. אבל המינוף עצמו לא צריך להיות כל הפוזיציה. זה יכול להיות שקונים כמה נכסים ובסך הכל ההשקעה גבוהה יותר משווי החשבון.
  2. לנהל סיכונים מראש — לדעת מראש איפה נכנסים, כמה סיכון לוקחים, ומה גודל הפוזיציה. תמיד לבדוק: האם אני מגודר? האם הסיכון מוגבל?
  3. להגדיר סטופ לוס קשיח — כשהכיוון לא לטובתנו עם מסחר ממונף, חייבים לסגור את העסקה. "אנחנו לא שוקלים, אנחנו מבינים את זה" — כמו שזיו אומר.
  4. לא כל עסקה חייבת להיות ממונפת — המטרה היא לשרוד, לא להתפוצץ. קודם כל הגנה, ואחר כך התקפה.
  5. להיזהר לקראת סוף שבוע — רוב הנכסים נסגרים ביום שישי בערב. כשהשוק פותח ביום ראשון, יכול להיווצר גאפ מתחת לסטופ שלכם — ואתם מאבדים הרבה יותר ממה שהתכוונתם.

הטעות הגדולה ביותר — להגדיל פוזיציה כדי לכסות הפסדים

הטעות הקטלנית ביותר שסוחרים עושים: משתמשים במינוף ומגדילים פוזיציה כדי להחזיר הפסדים. קונים עוד ועוד אחרי ירידה, מצפים שתיקון קטן כלפי מעלה יכסה את ההפסד. "תזכרו — פעם אחת שזה לא עובד לכם ואתם נכנסים לצרה צרורה, על אחת כמה וכמה עם מינוף."

זיו מספר מניסיון אישי: "עשיתי את המיליון הראשון בשנת 2008 בגלל המינוף הפיננסי. כשהפסדתי בתחילת 2009, כשהשווקים התחילו לתפוס כלפי מעלה — הפסדתי מאותו מיליון שקל 160 אלף שקל בחודש אחד. חשבתי שאני מתפגר באותו רגע."

המזל של זיו? שלא נלחם על הפוזיציה. "אם הייתי נלחם עליה, הייתי מפסיד את כל הכסף שלי." ובהמשך הדרך, כשכבר היה לו יותר הון ונלחם על פוזיציה — הפסיד חצי מיליון שקל בחודש.

הלקח? "להרוויח — אין עם זה בעיה. הבעיה היא שלוקחים ככה את הכסף הזה חזרה. שלוקחים לך ואתה מרגיש את האגרוף הזה בבטן — והלוואי וזה היה רק בבטן. מרגישים את זה בכל הגוף, בראש, במצב רוח. זה משפיע על הכל."

איך סוחרים עם מינוף נכון — דוגמה מהגרפים

בואו נראה איך עושים את זה נכון. זיו מדגים עסקה אמיתית מהקהילה שלו:

  1. חשבון: 10,000 דולר
  2. כלל ברזל: לא מסכנים יותר מאחוז אחד מההון בעסקה אחת = מקסימום 100 דולר הפסד
  3. נקודת כניסה: אזור 7,209 (ריטסט של רמת תמיכה קודמת)
  4. סטופ לוס: 29 נקודות למטה — ירידה של 0.4% במדד
  5. חישוב גודל פוזיציה: אם ההפסד המקסימלי הוא 0.4%, ואני רוצה להפסיד מקסימום 100 דולר, אפשר לפתוח עסקה על 25,000 דולר (כי 0.4% מ-25,000 = 100 דולר)

מה קרה בפועל? המדד עלה 2.5% מנקודת הכניסה. על פוזיציה של 25,000 דולר — זה רווח של 640 דולר. 6.4% על כל ההון בעסקה אחת, בעוד הסיכון היה אחוז אחד בלבד.

"נשמע מטורף, נכון?" אומר זיו. "זה בדיוק מה שעושים כשסוחרים נכון דרך חוזים עתידיים. אבל חשוב לדעת לעשות את זה מראש."

מרג'ין קול ותעודות סל ממונפות — הסכנות שלא מספרים עליהן

בחוזים עתידיים ובפורקס, יש סכנה שנקראת -Margin Call. דוגמה: שמתם 5,000 דולר כביטחונות ופתחתם עסקה של 50,000 דולר. אם המחיר יורד 9%, נאכלים לכם 4,500 דולר — ונשאר 500 דולר בלבד. הברוקר שולח התראה: או שמוסיפים כסף, או שהוא סוגר את העסקה בכוח.

ובתעודות סל ממונפות כמו -UPRO (פי 3 על ה-S&P) או -TQQQ (פי 3 על הנאסד"ק)? שם המינוף הוא יומי. זה אומר:

  • אם ה-S&P דשדש — התעודות נשרפות
  • אם ירד לאט — התעודות נשרפות
  • אם נפל 10%-15% ביום — התעודות נשרפות
  • אחרי ירידה של 15% במדד, צריך 20% כדי לחזור — אבל התעודה כבר ירדה 45%

זיו מעריך שבנפילת שוק משמעותית (40%-50%), תעודות ממונפות יכולות לרדת 80%-90%. "זה לא בא להפחיד אותכם — תדעו פשוט איך הדברים אמורים להיות, ואם עד עכשיו שיחק לכם הקלף — הקלף הזה לא יישאר לעד."

שגיאות נפוצות

  • שימוש במינוף מקסימלי "כי הברוקר מאפשר" — זה שמציעים לכם פי 100 לא אומר שצריך להשתמש בזה. רכב עם 750 כוחות סוס לא אומר שנוסעים ב-300 בכל מקום.
  • כניסה ממונפת בלי תכנון סיכון מראש — חייבים לדעת מראש: איפה נכנסים, כמה מסכנים, ואיפה הסטופ לוס. אם לא תכננתם — אל תיגעו במינוף.
  • הגדלת פוזיציה אחרי הפסד ("להחזיר את הכסף") — הטעות הקטלנית ביותר. במינוף, פעם אחת שזה לא עובד — מוחקים את החשבון.

שאלות נפוצות (FAQ)

האם מינוף פיננסי מתאים למתחילים?

לא. מינוף מגדיל גם רווחים וגם הפסדים. אם אתם לא משיגים ביצועים טובים בלי מינוף — לא תצליחו גם איתו. קודם לומדים לסחור, ורק אחרי שיש שיטה שעובדת ומשמעת ניהול סיכונים — אפשר להתחיל לשלב מינוף נמוך.

כמה אחוזים אפשר לסכן בעסקה ממונפת?

הכלל הוא לא יותר מאחוז אחד מההון בעסקה אחת. עם חשבון של 10,000 דולר, ההפסד המקסימלי לעסקה הוא 100 דולר — גם אם הפוזיציה עצמה ממונפת ל-25,000 דולר.

מה ההבדל בין מינוף בחוזים עתידיים לתעודות סל ממונפות?

בחוזים עתידיים המינוף נמדד על כל הפוזיציה, ויש סכנת -Margin Call. בתעודות סל ממונפות המינוף הוא יומי — מה שאומר שדשדוש או ירידה איטית שורפים את הערך שלהן לאורך זמן, גם אם המדד חוזר לאותה רמה.

האם אפשר להרוויח ממינוף בצורה עקבית?

כן, אבל רק עם שיטה ומשמעת. הנקודה המרכזית: קודם כל הגנה, ואחר כך התקפה. מי ששורד בשוק ההון — הוא זה שמנצח. המטרה היא לשרוד, לא "להתפוצץ כלפי מעלה".

למה חשוב להיזהר עם מינוף לקראת סוף שבוע?

רוב הנכסים לא נסחרים מיום שישי בערב עד יום ראשון בלילה. אם קורה אירוע משמעותי בסוף השבוע, השוק יכול לפתוח עם גאפ מתחת לסטופ שלכם — ואתם מפסידים הרבה יותר ממה שתכננתם.

סיכום

מינוף פיננסי הוא לא אויב — הוא כלי. כמו סכין, כמו רכב. השאלה היא לא האם הכלי מסוכן, אלא מי מחזיק בו. סוחר עם שיטה, סטופ לוס קשיח, וכלל ברזל של אחוז אחד סיכון לעסקה — יכול להרוויח 6.4% על החשבון בעסקה אחת תוך סיכון מינימלי. סוחר בלי תכנון ובלי משמעת? המינוף פשוט ימחק לו את החשבון מהר יותר. הלקח של זיו, אחרי 25 שנים ו-3,000 סוחרים שליווה: "מי ששורד בשוק ההון — הוא זה שמנצח." קודם כל תשמרו על ההון, תנהלו סיכונים מראש, תגדירו סטופ קשיח — ורק אז תנו למינוף לעבוד לטובתכם.

גילוי נאות: המידע במאמר זה הוא לצורכי לימוד בלבד ואינו מהווה המלצה לקנייה או מכירה של ניירות ערך.

כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

המאמר עובד ונערך בעזרת בינה מלאכותית על בסיס סקירות הווידאו של זיו חקשוריאן (25 שנות ניסיון בשוק ההון).

32 מניות בסקירה אחת: איך לסנן את המניות שבאמת שוות קנייה (2026)

By
-
0

בקצרה (TL;DR)

זיו חקשוריאן סקר 32 מניות שהגיעו מתגובות הצופים וחילק אותן לקטגוריות: סופר מעניינות, מעניינות, פחות מעניינות, ולא מעניינות בכלל. המאמר מציג את השיטה לסינון מניות לפי מגמה ראשית, אזורי ביקוש והיצע, ונקודות כניסה טכניות — עם רמות מחיר מדויקות לכל מניה. הלקח המרכזי: לא כל מניה שעולה שווה קנייה, ולא כל מניה שיורדת היא הזדמנות. צריך לדעת לסנן.

מתי מניה שווה קנייה ומתי עדיף לעזוב אותה?

נגיד שאתם יושבים מול המסך, רואים מניה שעשתה 20% תיקון, ומשהו בבטן אומר לכם "זול, עכשיו הזמן לקנות". עצרו רגע. כי זה בדיוק הרגע שבו רוב הסוחרים נכנסים לצרות. הם קונים בירידות בלי לבדוק אם המגמה הראשית עדיין עולה, בלי לוודא שיש אזור ביקוש אמיתי, ובלי תוכנית יציאה ברורה.

זיו חקשוריאן, סוחר עם ניסיון של 25 שנה בשוק ההון, לקח 32 מניות שהגיעו מתגובות הצופים שלו ועשה משהו שרוב האנשים לא טורחים לעשות — הוא חילק אותן לקטגוריות לפי מידת האטרקטיביות שלהן. לא על פי תחושות בטן, אלא לפי כללים טכניים ברורים: מגמה ראשית, אזורי ביקוש, נקודות כניסה, ויחס סיכון-סיכוי.

במאמר הזה נעבור על השיטה המלאה: איך זיו מסנן מניות, מה הופך מניה ל"סופר מעניינת" לעומת "לא לגעת", ואילו רמות מחיר מדויקות הוא מסמן לכל אחת מ-32 המניות שנסקרו. כל מספר שתראו כאן — מדויק לפי הניתוח המקורי.

הקטגוריה הראשונה: מניות "סופר מעניינות" בשוק הישראלי

הקטגוריה הגבוהה ביותר ברשימה של זיו — מניות שהמגמה הראשית שלהן עולה, יש נקודות כניסה טכניות ברורות, ואזורי הביקוש מוגדרים היטב. בשוק הישראלי, שלוש מניות עמדו בקריטריונים האלה.

OPC אנרגי — פריצת התנגדות באזור 12,170

המגמה הראשית של OPC אנרגי היא מגמת עלייה. הבעיה? כשמניה טסה כלפי מעלה בגרף השבועי, קשה למצוא נקודת כניסה טובה. אבל מה שקרה לאחרונה שינה את התמונה — המניה פרצה את אזור ההתנגדות ב-12,170, וכבר שלושה שבועות היא נסחרת מעל הרמה הזאת.

העיקרון שזיו מראה כאן הוא אחד החזקים בניתוח טכני: התנגדות שנפרצת הופכת לתמיכה. בגרף היומי אפשר לראות את זה שוב ושוב — כל פעם שהמניה יורדת לאזור שבעבר היה התנגדות, היא מקפצת חזרה כלפי מעלה. מי שקונה באזורים האלה נהנה מניהול סיכונים ברור: אם הרמה לא עובדת, יוצאים. אם כן — המניה ממשיכה לטפס.

דוראל — אזור תמיכה 6,554

דוראל היא דוגמה מצוינת למניה שעלתה חזק מאוד, אבל לקנות אותה בשיא זה מתכון לצרות. זיו מציין שעד אוקטובר 2025 ההשקעה הייתה חכמה, אבל מי שקפץ על העליות ספג ירידה של 20%. האזור הרלוונטי לקנייה הוא 6,554, ואפשר להוסיף גם את אזור 636.

הנקודה החשובה: לא לרדוף אחרי מניה שכבר עלתה. לחכות שהיא תירד לאזור הביקוש, לשים התראה, ולהיכנס רק כשהיא מגיעה לשם. מי שקנה בעליות ולא בנקודות הביקוש — סביר שספג ירידות, נכנע, מכר, ואז ראה את המניה חוזרת לעלות בלעדיו.

לביט מערכות — אזור תמיכה 740

לביט מערכות מתקרבת לאזור תמיכה בגרף השבועי סביב 740. זיו כבר שם התראה על הרמה הזאת והיא כבר ברשימות המעקב שלו. ירידה לאזור הזה אמורה להזמין קונים — אבל כמו שזיו אומר: "האם אני בטוח שהם יגיעו? לא. אני יכול לקוות ולהאמין שברמות הללו הם אמורים לבוא ולהגיע."

וזה בדיוק הגישה הנכונה. גם בשיטה שעובדת, אתם תצליחו 60%-80% מהמקרים. לפעמים זה עובד בכל עסקה במניה, לפעמים פתאום זה לא עובד. ואפילו ב-50% הצלחה — אם אתם שמים את ה-Stop Loss מתחת לאזור הביקוש ויוצאים כשזה לא עובד, אתם עדיין מרוויחים לאורך זמן.

מניות "סופר מעניינות" בשוק האמריקאי

LRCX — שתי רמות ביקוש, 14.5% בשבוע אחד

LRCX היא מניה שזיו הכניס לקטגוריה הגבוהה ביותר. אחרי טיפוס חזק, הוא ציפה שהיא תירד לאזור מסוים — היא לא ירדה, וזה חלק מהפספוסים שיהיו תמיד. אבל מה שכן קרה: המניה נוגעת באזור הביקוש ומקפצת 14.5% בשבוע אחד.

יש כאן שתי רמות שזיו מסמן: הרמה העליונה לטווח הקצר, ורמת 273 דולר כאזור ביקוש חזק יותר בגרף היומי. אם המניה תבלה עוד שבוע-שבועיים מעל הרמה הנוכחית ואז תתקן — 273 דולר הופך ליעד כניסה רלוונטי.

NXSN — דפוס חוזר של התנגדות הופכת לתמיכה, רמה 27,100

ב-NXSN אפשר לראות לאורך כל הגרף את אותו הדפוס: התנגדות הופכת לתמיכה, שוב ושוב. מי שחוקר את זה רואה שהמניה ממשיכה לכבד את הרמות הטכניות. הרמה המרכזית כרגע היא 27,100 — אזור שנבחן לאחרונה ב-13 לאפריל.

כל עוד המניה ממשיכה במגמת העלייה, אפשר להעלות את ה-Stop Loss מבלי לממש את העסקה. אם הרמה של 27,100 נשברת — התיקון יהיה עמוק יותר. אבל עד שזה קורה, הרמה הזאת משמשת תמיכה.

CLSO — שתי יחידות רווח, דוח קרוב

קלוזו (CLSO) היא מניה שזיו כבר נמצא בה. ה-Stop Loss כמעט נתפס, אבל המניה התאוששה כלפי מעלה. כרגע היא נעצרת באזור התנגדות, ויש עוד יום אחד לדוח שצפוי לצאת. מנקודת הכניסה יש סדר גודל של שתי יחידות רווח.

הסיכון כאן ברור: מניה כזאת יכולה לרדת בשבוע של דוח סדר גודל של ירידה דו-ספרתית, מעל 10%. מי שלחוץ — אפשר לממש חלק מהפוזיציה. הבסיס יהיה לראות פריצה כלפי מעלה, אבל צריך להיות מוכנים גם לבלתי צפוי.

מניות "מעניינות" — פוטנציאל עם סימני שאלה

הקטגוריה השנייה כוללת מניות שיש בהן פוטנציאל, אבל עם אתגרים מסוימים שמונעים מהן להיכנס לרשימה הגבוהה.

SMCI — אזור תמיכה בין 51 ל-60 דולר

אחרי משחק הדוחות, אפשר לראות אפשרות שהמניה תטפס. אזור התמיכה הרלוונטי נמצא בין 51 ל-60 דולר. שבירה מתחת ל-51 תוביל להידרדרות משמעותית. כל עוד מגיעים לאזור הזה ורואים הגעה של קונים — יש עניין. אבל עדיף לחכות לנר אישור לפני הכניסה.

AMD — 150% מנקודת הטריגר, אבל אין כניסה חדשה

AMD היא מניה במגמת עלייה, אבל כרגע אין נקודות כניסה ברורות. מה שמרשים כאן: מנקודת הכניסה הטכנית שזיו סימן, המניה עשתה 150% כלפי מעלה בתקופה שבה השוק כולו התפוצץ בחודשיים האחרונים. זו הוכחה לכוח השיטה — אבל כרגע, צריך לחכות לתיקון.

BSKY — פריצת רמה, אולי פספסנו

ב-BSKY יש מגמת עלייה, לא הכי טכנית, אבל הרמה נפרצה בצורה ברורה. המניה כבר נוגעת ברמה ומתחילה לטפס. יכול להיות שההזדמנות כבר חלפה — וזה בסדר. חלק מהסינון הוא לקבל שלפעמים מפספסים, ולא לרדוף.

INDA — פריצת שיא, אזור 208

אנדיה (INDA) מעניינת כי היא במגמה עולה ומתחילה לפרוץ את השיא. מה שזיו רוצה לראות: עוד שבוע-שבועיים של התמדה כלפי מעלה, ואז תיקון לאזור 208. שם היא תהיה רלוונטית לכניסה.

מניות שלא שווה לגעת בהן — ולמה

הקטגוריה הזאת היא אולי החשובה ביותר, כי כאן נלמד מה לא לעשות. זיו מציג כמה מניות שנראות מפתות אבל הן בעצם מלכודת.

MCK — אזור ביקוש שנשבר, ירידה של 11%

זיו סימן אזור ביקוש, המניה הגיעה אליו — ושברה אותו כלפי מטה. ברגע שזה קורה, יוצאים. לא מקווים, לא מחכים. "אם האזור של הקונים שאני מחכה לו — הקונים לא מגיעים, הסתמכתי עליהם, בניתי עליהם, שמתי כסף על השולחן — צא החוצה." אחרי היציאה, המניה ירדה עוד 11%. זה כסף שנחסך.

ZD — סכין נופלת, לא הזדמנות

הנה מניה שממחישה עיקרון מפתח: לא קונים מניה רק בגלל שהיא ירדה. ZD נמצאת במגמת ירידה חזקה. אזור התמיכה של 156 דולר נשבר כלפי מטה והפך לרמת התנגדות. זיו שואל: "למה להתאמץ? למה אתם חושבים שהיא תתאושש עד 300?"

ההבדל בין מניה שיורדת במסגרת מגמה עולה (תיקון בריא) לבין סכין נופלת (מגמה שהשתנתה כלפי מטה) — זה ההבדל בין עסקה חכמה לבין "להיכנס למיטה חולה". הגישה הטכנית אומרת: קנו מניות שהמגמה שלהן כלפי מעלה, לא מניות שנפלו רק כי הן נראות זולות.

מניית T — אין מגמה, אין עניין

מניית T היא דוגמה למניה שפשוט אין בה מגמה ברורה. "אתם רואים פה מגמה? אני לא רואה פה שום דבר," אומר זיו. כשיש איזון בין קונים למוכרים והמניה יכולה ללכת לכל כיוון — למה לסכן? יש מספיק מניות עם מגמה ברורה שמחכות לכם.

מניית ערית — שבירת תמיכה, אזור 2,840

ערית התחילה לשבור את רמת התמיכה. מי שנכנס לעסקה כזאת — הרמה כבר לא רלוונטית, וצריך לצאת מהפוזיציה. זה לא אומר שמגמת העלייה הסתיימה, אבל בטווח הקרוב המניה יכולה להידרדר עוד. אזור 2,840 הוא הרמה לשים עליה עין לעתיד.

"אם האזור של הקונים שאני מחכה לו — הקונים לא מגיעים, הסתמכתי עליהם, בניתי עליהם, שמתי כסף על השולחן — צא החוצה."

— זיו חקשוריאן, סייקלס טריידינג

שגיאות נפוצות בסינון מניות

1. קנייה בעליות במקום באזורי ביקוש — הטעות הנפוצה ביותר. אתם רואים מניה שעולה, קונים כי "לא רוצים לפספס", וספוגים ירידה של 20%. כמו שקרה למי שקנה את דוראל בשיאים. במקום זה, חכו לאזור הביקוש ושימו התראה.

2. קנייה של מניה רק כי היא ירדה ("סכין נופלת") — "זיב, זה זול!" — יכול להיות. אבל אם המגמה היא כלפי מטה, אתם נכנסים למיטה חולה. קנו מניות במגמה עולה שעושות תיקון, לא מניות שהמגמה שלהן השתנתה.

3. להישאר בעסקה כשאזור הביקוש נשבר — כמו בדוגמה של MCK: אם הקונים לא הגיעו לאזור שציפיתם — צאו. אל תקוו שזה "יתקן את עצמו". תכננתם מראש, הקונים לא הגיעו, תוציאו את הכסף ותעברו למניה הבאה.

שאלות נפוצות

מה ההבדל בין מניה "סופר מעניינת" למניה "מעניינת"?
מניה סופר מעניינת נמצאת במגמת עלייה ראשית ברורה, יש לה אזורי ביקוש מוגדרים, ונקודת הכניסה קרובה או ברורה. מניה מעניינת יכולה להיות במגמת עלייה, אבל חסרה בה נקודת כניסה ברורה, מחזורי המסחר לא מספיק גבוהים, או שיש אתגר טכני שצריך להיפתר.
איך מזהים סכין נופלת לעומת תיקון במגמה עולה?
תיקון במגמה עולה זה כשמניה יורדת לאזור ביקוש/תמיכה בתוך מגמה ראשית שהיא כלפי מעלה. סכין נופלת זה כשהמגמה עצמה השתנתה כלפי מטה — רמות תמיכה נשברות, אזורי ביקוש לא מחזיקים, והמניה ממשיכה לרדת. הכלל של זיו: "אני לא הולך לקנות מניה רק בגלל שהיא ירדה, אלא בגלל שהיא במסגרת מגמה עולה ולא סכין נופלת."
מה לעשות כשמפספסים נקודת כניסה למניה?
לקבל את זה ולהמשיך הלאה. כמו שזיו אומר על LRCX — "חיכיתי שתירד, היא לא ירדה, מה לעשות? חלק מהפספוסים שיהיו לנו כל הזמן." לא רודפים אחרי מניה שכבר עלתה. מסמנים רמות חדשות ומחכים להזדמנות הבאה.
איך קובעים היכן למקם -Stop Loss?
ה-Stop Loss נמצא מתחת לאזור הביקוש. לפני שנכנסים לעסקה, צריך לדעת בדיוק איפה יוצאים אם זה לא עובד. הכלל: מחשבים מראש כמה כסף מסכנים, כמה אחוזים מהתיק, ומה יקרה אם 10 עסקאות במקביל יפסידו. אם אתם יכולים לספוג את זה — נכנסים. אם לא — מקטינים פוזיציה.
האם אחוז הצלחה של 50% מספיק כדי להרוויח?
בהחלט. אם ה-Stop Loss שלכם קטן ואתם יוצאים מהר כשזה לא עובד, אבל נותנים לרווחים לרוץ כשזה כן עובד — אפילו 50% הצלחה מספיקים. המפתח הוא יחס סיכון-סיכוי חיובי: מסכנים מעט, מרוויחים הרבה.

סיכום: לדעת לסנן זה הכל

מתוך 32 מניות שנסקרו, רק חלק קטן הגיע לקטגוריית "סופר מעניינות". וזה בדיוק הלקח — לא צריך להיכנס לכל מניה שעולה ברשימה, לא צריך לרדוף אחרי עליות, ובטח לא לקנות מניה רק כי היא ירדה. הדרך להצליח בשוק ההון לאורך זמן היא לדעת לסנן: להיכנס רק למניות עם מגמה ברורה כלפי מעלה, לחכות לאזורי ביקוש מוגדרים, לתכנן מראש את ה-Stop Loss, ולצאת בלי רגשות כשהתוכנית לא עובדת. מי שמחפש ללמוד את השיטה לעומק — בואו לאקדמיה של סייקלס טריידינג, שם תלמדו את כל הכלים שצריך כדי לסנן מניות בעצמכם.

גילוי נאות: המידע במאמר זה הוא לצורכי לימוד בלבד ואינו מהווה המלצה לקנייה או מכירה של ניירות ערך.

כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

המאמר עובד ונערך בעזרת בינה מלאכותית על בסיס סקירות הווידאו של זיו חקשוריאן (25 שנות ניסיון בשוק ההון).

אל תקנו טסלה, גוגל או מייקרוסופט לפני שתראו את זה

By
זיו חקשוריאן
-
0

השווקים יורדים, הפחד שולט ברחובות — ודווקא כאן, בדיוק בנקודה הזאת, סוחר מקצועי מתחיל לעבוד. בסרטון הזה אני לוקח את המניות שביקשתם בתגובות — מ-טסלה דרך גוגל ו-מייקרוסופט ועד מניות כמו סירקל, מטה ו-רוקט לאב — ושם אותן על שולחן הניתוחים. לכל מניה אני בודק את מבנה המחירים, מזהה אזורי ביקוש וצרה, ומחליט: האם היא שווה כניסה לרשימת המעקב, או שעדיף לחכות בצד? התשובות אולי יפתיעו אתכם. כי בתוך מגמת עלייה כללית, יש ירידות שהן הזדמנות — ויש ירידות שהן מלכודת. הסוד הוא לדעת להבדיל ביניהן.

ניתוח המניות — מניה אחרי מניה

WDC — Western Digital: עלייה של 500% ואזור תמיכה קריטי ב-238 דולר

מניית -WDC עשתה מהלך מרשים — סדר גודל של 500% עלייה. ואני מבין את הרצון להצטרף לחגיגה הזאת. אבל השאלה היא לא אם המניה מעניינת, אלא איפה אנחנו מצטרפים. כי בכל נקודת זמן שנכנסים למניה שכבר עלתה ככה, אנחנו יכולים למצוא את עצמנו בתוך תיקון. אזור הביקוש המקורי היה באזור 72 דולר, משם הפריצה כלפי מעלה הייתה חזקה ונתנה -Retest מושלם. אלה הנקודות שאנחנו מחפשים — כניסה אחרי פריצה של רמה ונגיעה חוזרת. כרגע, רמת המפתח היא 238 דולר. כל עוד המניה נשענת על הרמה הזאת, המגמה בריאה. אבל אם היא שוברת כלפי מטה, האזור הבא נמצא באזור 171 דולר — ושם כבר המשחק משתנה. הכנסתי אותה לרשימת המעקב עם התראה על אזור 238.

KTOS — Kratos Defense: אזור ביקוש מדויק ו-Stop Loss של 10%

מניית -KTOS הגיעה לאזור שסימנתי מראש על הגרף — אזור תמיכה עם גופי נרות שנוגעים שם בדיוק. אבל אני לא רץ לקנות בלימיט. אני מחכה לראות נר ביקוש ברור שמגיע סביב הרמה הזאת, ורק אז שם את ה-Stop Loss מתחת לאזור. המרחק הוא סדר גודל של 6 דולר מתחת לרמה, כלומר כמעט 10% -Stop Loss. אם המניה שוברת את הרמה הזאת כלפי מטה ב-6 דולר, זה אומר שהקונים לא חוזרים ואין טעם להישאר. האזור הבא למטה נמצא באזור 35 דולר. מי שנכנס — צריך להיות ערוך לסיכון. מחזורי המסחר האחרונים מראים קצת יותר מכירות, ולכן אני רוצה לראות סימן ברור שהקונים חוזרים לפני שאני פועל.

AMR — Alpha Metallurgical Resources: חסרה פריצה מעל 251 דולר

מניית -AMR מגיעה לרמת תמיכה והמניה קופצת כלפי מעלה — אבל אין כאן מגמת עלייה שולטת. כל עוד המניה לא פורצת את רמת 251 דולר, אין פה אנרגיה שיכולה לצבור תאוצה. האזור הזה של 251 הוא המקום שבו המניה נתקעת שוב ושוב. מי שמחפש כניסה — צריך לחכות לפריצה ברורה מעל הרמה הזאת. אם במקום זה היא חוזרת שוב לאזור 150-156 דולר, זה יכול לשמש כתמיכה, אבל בלי פריצת 251 אין לי עניין. המניה נשארת בהמתנה.

META — מטה: ירידה של 33% ואזור ביקוש קריטי ב-483 דולר

מטה יודעת לרדת — וזה לא צריך להפתיע אף אחד. בעבר ראינו ירידות של 34%, של 75%, ואפילו של 77% בשיא. כרגע אנחנו בירידה של סדר גודל של 33%. אזור התמיכה הראשון היה ב-550 דולר, אבל המניה לא נעצרה שם. האזור המשמעותי הבא נמצא ב-483 דולר — שם אמורים להגיע הקונים. אם המחיר מגיע לשם ושובר כלפי מטה סדר גודל של 46 דולר, כלומר כ-10% -Stop Loss, אנחנו בחוץ. אבל אם מאותה נקודה המניה מתחילה לטפס, יש פוטנציאל של מהלך דומה למה שהיה — כמעט 60% כלפי מעלה. שימו לב: מי שתקוע בפנים מהרמות הגבוהות — הכסף שלו גם מפסיד וגם לא זמין לנצל מחירים נמוכים. מי שנכנס מבחוץ באזור ביקוש — יש לו אורך נשימה והרבה יותר פוטנציאל.

RKLB — Rocket Lab: אזור ביקוש חודשי בין 38 ל-41 דולר

מניית -RKLB (רוקט לאב) שברה את אזור התמיכה השבועי כלפי מטה. סימנתי לה אזור ביקוש, המניה נעצרה שם שוב ושוב, אבל בסופו של דבר המוכרים היו חזקים יותר. ברגע שזה קורה — אם קניתי באזור הזה, אני לא נשאר בפנים. עכשיו, כשעוברים לגרף החודשי, אזור הביקוש האמיתי מגיע רק באזור 41 עד 38 דולר. תסתכלו מה קרה בעבר: אחרי עליית טיסה כלפי מעלה, התיקון נעצר בדיוק באזור גוף הנרות החודשיים. משם הגיעו קונים חזקים — לא קונים של דרדלה — והמחיר קפץ מעלה למהלך של 400% פלוס. אותו דבר בדיוק יכול לקרות שוב, אם הקונים יגיעו לאזור הזה. הכנסתי אותה לרשימת המעקב.

GOOGL — גוגל: מגמת עלייה שולטת עם תמיכה באזור 256 דולר

מניית גוגל נמצאת במגמת עלייה שולטת — אין חדש תחת השמש. מה שמעניין זה לראות איך מנגנון התמיכה-התנגדות עובד כאן כמו שעון: רמה שהייתה התנגדות נפרצת, המחיר נוגע בה מלמעלה, קופץ, ועוד פעם אותו דבר. אלה אזורי הביקוש שאנחנו מחפשים. אם המחיר יורד מתחת לרמה הזאת בגודל ה-ATR שהוא כרגע 17 דולר, אנחנו לא נשארים בעסקה. אבל יש רמה משמעותית עוד יותר באזור 256 דולר. שמתי שם התראה — כי אני רוצה להיות מוכן מראש, לא בלחץ. אם הירידה לשם תגיע עם מחזורים הולכים וקטנים, זה סימן שהמוכרים לא לחוצים — והקונים ישתלטו. אם היא תגיע עם נר גדול ומחזור חזק, אני מתצפה מהצד ומחכה לנר היפוך כמו -Hammer או תבנית -Harami.

כשמניה יורדת באיטיות עם מחזורים הולכים וקטנים, זה סימן שהמוכרים כבר לא שולטים. דווקא הירידה השקטה הזאת היא שמכינה את הקרקע לקונים לחזור בכוח

SE — Sea Limited: שבירת תמיכה עם מחזורים גבוהים — לא נכנסים

מניית -SE (Sea Limited) כבר לא נמצאת במגמת עלייה. היא שוברת רמות תמיכה ומייצרת נקודות שפל יורדות — בדיוק ההפך ממה שאנחנו מחפשים. כשעוברים לגרף החודשי, אזור התמיכה הנראה לעין גם הוא נשבר כלפי מטה. ומה שהופך את זה ליותר בעייתי: הירידה מלווה במחזור מסחר גבוה. זה אומר שהמוכרים חזקים ולחוצים לצאת. בנקודה כזאת, גם אם רמת הביקוש אמורה להביא קונים, העובדה שהמוכרים שולטים גורמת לי לצפות מהצד ולא לגעת. המניה הזאת פשוט לא צריכה להיות בתיק כרגע.

CRCL — Circle: תבנית מוטציה ואזור Fibonacci באזור 83-93 דולר

מניית סירקל יחסית חדשה בשוק, עם פחות משנה של היסטוריה, וזה בדרך כלל גורם שמפריע לי. אבל כאן יש משהו מעניין: ממגמת ירידה עם שפלים יורדים, המניה ביצעה פריצה חזקה כלפי מעלה עם מחזורי מסחר גבוהים. היא גם פרצה את רמת ההתנגדות האחרונה — ואת התבנית הזאת אני קורא תבנית מוטציה. ברגע שפורצים את השיא האחרון, המגמה משתנה ויש סבירות שהמחיר ימשיך לטפס. כשמוסיפים סרגל -Fibonacci, אזור ה-62% יחד עם רמת התמיכה נותנים אזור ביקוש בין 83 ל-93 דולר. בגרף היומי רואים שמחזורי המסחר דווקא הולכים ודועכים ככל שמתקרבים לאזור הזה — וזה מעודד. גם קת'י ווד שמה כמה מיליוני דולרים במניה לאחרונה. המניה נכנסה לרשימת המעקב עם שתי התראות, למרות ההיסטוריה הקצרה.

TSLA — טסלה: בלאגן טכני ואין מגמת עלייה חדשה

טסלה. סיפור מורכב. המניה פשוט לא מצליחה לייצר מגמת עלייה חדשה. היא יורדת בעוצמה, מתחילה לטפס, מנסה לייצר שיאים עולים — ואז שוב יורדת מתחת ל-Retest. יש פה בלאגן גדול שמראה שהכוחות — קונים מול מוכרים — לא סגורים על הכיוון. מצד אחד, המוכרים שולטים בכל פעם שיש ניסיון עלייה. מצד שני, הקונים חוזרים כי זו מניה עתידנית שיכולה להגיע רחוק. אבל אתם יודעים מה? רעיון טוב זה לא מספיק. צריך ביצוע, צריך שהכל יסתדר — רגולציה, מתחרים, שוק. מספיק שתסתכלו על רשימת המניות שהיו לפני 50 ו-100 שנה — רובן כבר לא קיימות. נוקיה, קודאק — דוגמאות מהעשורים האחרונים. כרגע, אזור התמיכה ב-350 דולר יכול לספק -Rebound כלפי מעלה, וה-ATR כאן הוא 32 דולר — כלומר סיכון של כ-10% מהרמה. אני הייתי מחכה לפחות לנר ירוק אחד שיאשר שהקונים חוזרים. השמיים ייפתחו בפני טסלה רק אחרי פריצת שיא ברורה ומובהקת.

MSFT — מייקרוסופט: מגמת עלייה שולטת ויחס סיכוי-סיכון של 1:4

מניית מייקרוסופט נמצאת במגמת עלייה שולטת, אבל היא יודעת לרדת — ולא קצת. בירידה של 2022 ראינו 38-39%, ובירידה הנוכחית אנחנו כבר באזור 36%. אם היא תגיע לאזור התחתון, זו תהיה ירידה של 39% — זהה בגודלה למה שהיה בעבר. עכשיו, בגרף השבועי אנחנו רואים כמה שפלים יורדים, וזה לא אידיאלי. אבל כשעוברים לגרף החודשי, אפשר לזהות רמה משמעותית מאוד: אותה רמה שהייתה התנגדות, נפרצה, ואחר כך שימשה כתמיכה. המניה נגעה ברמה הזאת, טפסה ממנה, ופרצה שיא חדש. אנחנו הולכים לחזור לאותה רמה — באזור 343 עד 359 דולר. אם מחזורי המסחר ילכו ויתכווצו בירידה, זה סימן שהקונים מגיעים. אם הקונים לא יגיעו — לא קונים ונראה אותה מדרדרת מתחת. אבל אם כן — הפוטנציאל הראשוני הוא לאזור 450 דולר, סדר גודל של 30% עלייה. ביחס לסיכון של 7.5% בערך, מדובר ביחס סיכוי-סיכון של אחד לארבע. וזה בדיוק מה שאנחנו מחפשים.

מניה אחת שתעשה לכם 300% שווה כמו עשר מניות שתחפשו לעשות עליהן 30%. אל תמהרו להזיז את ה-Stop Loss, אל תמהרו לקחת רווחים. הסבלנות היא שעושה את ההבדל בין סוחר ממוצע לסוחר רווחי

CRDO — Credo Technology: אזור ביקוש רחב עם אפשרות לפיצול עסקה

מניית -CRDO מבצעת שפלים יורדים בגרף השבועי — כלומר שוברת את מבנה המגמה. אבל כשעוברים לגרף החודשי, אפשר לראות משהו מעניין: אזור התנגדות באזור 85 דולר שיכול לשמש כרמת ביקוש. האתגר הוא שהמרחק בין הרמות — מ-85 ל-70 דולר — הוא סדר גודל של כמעט 18%, מה שאומר -Stop Loss רחב. הפתרון? פיצול העסקה. במקום לקנות ב-5,000 דולר בבת אחת, מפצלים לשתי מנות: אחת ברמה העליונה ואחת ברמה התחתונה. זו לא שתי עסקאות — זו עסקה אחת מחולקת לשתיים, עם ניהול סיכונים מראש. אני מחכה יותר לרמה התחתונה, באזור 75 דולר — ובתנאי שהירידה תגיע עם נרות קטנים ומחזורי מסחר הולכים ומתכווצים. זה יראה לי שהמוכרים כבר לא שולטים והקונים אמורים להגיע.

טבלת סיכום — כל המניות במבט אחד

מניה סטטוס אזור ביקוש / תמיכה הערות מרכזיות
WDC רשימת מעקב 238$ / 171$ מגמת עלייה עם 500% עלייה, תמיכה ב-238
KTOS רשימת מעקב אזור תמיכה נוכחי, Stop Loss ~10% מחכים לנר ביקוש, Stop 6$ מתחת לרמה
META רשימת מעקב 483$ ירידה 33%, פוטנציאל 60% מאזור ביקוש
RKLB רשימת מעקב 38$-41$ (גרף חודשי) תמיכה שבועית נשברה, ביקוש חודשי עדיין חי
GOOGL רשימת מעקב 256$ מגמת עלייה שולטת, ATR=17$
CRCL רשימת מעקב 83$-93$ (Fib 62%) תבנית מוטציה, מחזורים דועכים — חיובי
MSFT רשימת מעקב 343$-359$ יחס 1:4, פוטנציאל 30% ליעד 450$
CRDO רשימת מעקב 75$-85$ Stop רחב, אפשרות לפיצול עסקה
AMR ממתין לפריצה פריצה מעל 251$ אין מגמת עלייה שולטת כרגע
TSLA ממתין לאישור 350$ / פריצת שיא בלאגן טכני, צריך נר ירוק או פריצת שיא
SE נפסלה — שבירת תמיכה עם מחזורים גבוהים, מגמת ירידה

טעויות נפוצות

הניתוח הזה מלמד כמה שיעורים קריטיים. הנה הטעויות שחוזרות שוב ושוב:

  • קנייה ללא נר ביקוש — הרבה סוחרים רצים לקנות ב-Limit כשהמחיר מגיע לאזור תמיכה. אבל בלי נר ביקוש שמאשר שהקונים חזרו, אתם קונים על בסיס תקווה. חכו לאישור.
  • התעלמות ממחזורי מסחר — ירידה עם מחזורים גבוהים זה סיפור אחד, ירידה עם מחזורים הולכים וקטנים זה סיפור אחר לגמרי. מחזורי המסחר אומרים לכם מי שולט — הקונים או המוכרים. אל תתעלמו מהם.
  • סירוב לצאת מעסקה מפסידה — כסף שתקוע במניה שיורדת עושה לכם נזק כפול: הוא מפסיד, והוא לא זמין לנצל הזדמנויות חדשות במחירים נמוכים. מי שנכנס מבחוץ באזור ביקוש — מרוויח 100% בזמן שאתם עדיין מחכים לחזור לאפס.
  • חיפוש להחזיר הפסד מאותה מניה — הפסדתם במניה אחת? אל תחפשו להחזיר את הכסף דווקא ממנה. ה-10% או 50% שתרוויחו במניה אחרת — מניה עם מגמה ברורה ומבנה מחירים נקי — ייתנו לכם את אותם דולרים שהפסדתם.
  • מהירות בלקיחת רווחים — הרבה סוחרים מוכרים מוקדם מדי כי פוחדים על הרווח. אבל מניה אחת שתעשה 300% שווה כמו עשר מניות עם 30%. הסבלנות לתת לעסקה לעבוד — זה מה שמפריד בין סוחר ממוצע לסוחר רווחי.

שאלות נפוצות

מה זה תבנית מוטציה ואיך מזהים אותה?

תבנית מוטציה היא תבנית שמשנה את המגמה של מניה. היא מתרחשת כשמניה שהייתה במגמת ירידה — עם שפלים יורדים ושיאים יורדים — פתאום פורצת את השיא האחרון כלפי מעלה. הפריצה הזאת, במיוחד כשהיא מלווה במחזורי מסחר גבוהים, מסמנת שהמגמה השתנתה. בניתוח של -CRCL ראינו דוגמה מצוינת: מגמת ירידה, פריצה חזקה עם מחזורים גבוהים, ושבירת השיא האחרון.

למה מחזורי מסחר כל כך חשובים בניתוח?

מחזורי מסחר (Volume) מספרים לכם את הסיפור שהמחיר לבד לא יכול לספר. ירידה עם מחזורים הולכים וקטנים אומרת שהמוכרים מאבדים כוח — וזה סימן חיובי. ירידה עם מחזורים גבוהים אומרת שיש לחץ מכירה אמיתי — וזה סימן שהקונים לא ישתלטו בקרוב. בניתוח של -SE ראינו מחזורים גבוהים בירידה, ולכן לא נכנסנו. בניתוח של -CRCL ראינו מחזורים דועכים לכיוון אזור הביקוש — וזה מעודד.

מה ההבדל בין Stop Loss רגיל לבין פיצול עסקה?

כשה-Stop Loss רחב מדי — למשל 18% כמו ב-CRDO — אפשר לפצל את העסקה לשתי מנות. במקום להשקיע את כל הסכום ברמה אחת, מחלקים: חצי ברמה העליונה וחצי ברמה התחתונה. זו לא שתי עסקאות נפרדות, אלא עסקה אחת עם מיצוע מחיר מתוכנן מראש. ה-Stop Loss נשאר מתחת לרמה התחתונה, אבל הסיכון הכולל נשלט יותר.

איך יודעים מתי לצאת מעסקה רווחית?

כשמניה מתחילה לטפס כלפי מעלה, אתם מחפשים אזורים חדשים של קונים על הגרף — רמות שבהן נכנס ביקוש — ומעלים לשם את ה-Stop Loss. אם הרמה הזאת נשברת כלפי מטה, יכול להיות שתצאו עם 20% רווח במקום 30%, אבל כל עוד לא תעשו את זה — אין לכם סיכוי לתפוס את המהלכים הגדולים. בדוגמה של מייקרוסופט, היעד הראשוני הוא 450 דולר, אבל אם המניה ממשיכה — לא ממהרים לצאת.

למה לא כדאי לקנות מניה רק בגלל שהיא ירדה הרבה?

ירידה של 30% או 40% לא הופכת מניה לזולה אוטומטית. מניה שיורדת עם מחזורים גבוהים ושוברת רמות תמיכה — כמו -SE — יכולה להמשיך לרדת. העובדה שמניה ירדה לא אומרת שהקונים יחזרו. מה שאומר שהקונים יחזרו זה נר ביקוש ברור, באזור תמיכה מוגדר, עם מחזורי מסחר שמאשרים. בלי זה — אתם פשוט מנחשים.

מה החשיבות של גרף חודשי לעומת גרף שבועי?

הגרף השבועי מתאר את התנועה הקרובה ונותן נקודות כניסה ויציאה מדויקות. הגרף החודשי מתאר את התמונה הגדולה — אזורי תמיכה והתנגדות ארוכי טווח שעובדים לאורך שנים. בניתוח של -RKLB ושל -MSFT, עברנו לגרף החודשי כדי למצוא אזורי ביקוש משמעותיים שלא נראים בגרף השבועי. הכלכלה הולכת בקצב אחד, החברה הולכת בקצב אחד — והגרף השבועי והחודשי מתארים את זה הכי טוב שיש.

אם יש מניות טובות יותר, למה לא להתעלם מהמניות הבעייתיות?

כי ללמוד ממה שלא עובד זה לא פחות חשוב מללמוד ממה שכן עובד. כשאתם רואים את -SE נפסלת בגלל מחזורים גבוהים בירידה, או את -AMR שלא פורצת את 251 — אתם לומדים לזהות את הדפוסים האלה בתיק שלכם. בשוק ההון, ההחלטה לא להיכנס חשובה לא פחות מההחלטה להיכנס. מי שלומד את זה — חוסך לעצמו הרבה כסף לאורך זמן.

סיכום

בסקירה הזאת עברנו על 11 מניות שביקשתם — מהגדולות כמו טסלה, גוגל ומייקרוסופט ועד מניות כמו סירקל ו-Credo Technology. שמונה מניות נכנסו לרשימת המעקב: WDC עם תמיכה ב-238 דולר, KTOS שמחכה לנר ביקוש, META עם אזור קריטי ב-483 דולר, RKLB עם ביקוש חודשי באזור 38-41 דולר, GOOGL עם תמיכה באזור 256 דולר, CRCL עם תבנית מוטציה מעניינת, MSFT עם יחס סיכוי-סיכון של אחד לארבע, ו-CRDO עם אפשרות לפיצול עסקה. שתי מניות בהמתנה — AMR שצריכה לפרוץ את 251 ו-TSLA שצריכה להוכיח שהקונים חוזרים. מניה אחת נפסלה — SE עם מגמת ירידה ומחזורי מכירה חזקים. מה שחשוב לזכור מהניתוח הזה: בתוך שוק שיורד, ההזדמנויות הכי טובות נמצאות באזורי הביקוש — שם הסיכון קטן, הפוטנציאל גדול, ומי שנכנס בסבלנות הוא מי שנהנה מהעלייה הבאה. לא רודפים אחרי מחיר, לא קונים מפחד, ולא נשארים בעסקה שלא עובדת. זה מה ש-25 שנים בשווקים מלמדות.

גילוי נאות: המידע במאמר זה הוא לצורכי לימוד בלבד ואינו מהווה המלצה לקנייה או מכירה של ניירות ערך.

כל החלטת השקעה היא באחריות הקורא בלבד.

המאמר עובד ונערך בעזרת בינה מלאכותית על בסיס סקירות הווידאו של זיו חקשוריאן (25 שנות ניסיון בשוק ההון).

123...6דף 2 מתוך 6