סקירה שבועית: האם נפילה גדולה יותר בדרך? רמות המפתח שצריך לעקוב

סיכום: החולשה שנצפתה בשבועות האחרונים מתממשת – המדדים שברו רמות תמיכה ונמצאים ברמות מפתח קריטיות. האם מדובר בתחילת ירידה משמעותית או בהזדמנות קנייה? הניתוח מראה שכל עוד רמות מסוימות נשמרות, מדובר בתיקון בריא במסגרת מגמה עולה – אך הסיכון קיים.

מגמת העלייה בסכנה? מה הגרפים מספרים

מדד ה-S&P 500 בגרף השבועי מציג תמונה ברורה: אנחנו נמצאים ממש על רמת מפתח. אזור 6,520-6,553 נקודות הוא נקודת שפל שנשברה מעט כלפי מטה, עם סגירה שבועית בסמוך לנמוך – איתות שלילי שמעצים את האפשרות לירידות נוספות.

בגרף היומי, שבירת רמת 6,795 לפני מספר שבועות הייתה הסימן הראשון. מאז, המחיר לא הצליח לפרוץ חזרה מעליה – חולשה ברורה. אבל – וזה חשוב – כל עוד הגרף השבועי לא מציג שינוי מגמה מלא, כל ירידה עדיין מסווגת כתיקון במסגרת מגמת עלייה ארוכת טווח.

אזור היעד לירידה נמצא סביב 6,120 נקודות – רמת התנגדות ישנה מיוני 2025 שנפרצה כלפי מעלה. כעת, כמעט שנה אחרי, השוק חוזר לבחון אותה. אם הרמה הזו תחזיק, זו תהיה הזדמנות. אם לא – הירידה תתעצם.

הדאו ג'ונס והראסל: כל מדד וסיפורו

דאו ג'ונס יורד בחדות – אבל הוא גם טיפס בחדות, וכבש שיאים חדשים שמדדים אחרים לא הצליחו להשיג. אזור 44,830-45,000 נקודות משמש כתמיכה. המפתח: לראות איך מחזורי המסחר מגיבים כשמגיעים לשם. אם גופים גדולים נכנסים – סימן טוב. אם לא – זהירות.

מדד ראסל 2000 – המניות הקטנות – מציג חולשה גדולה יותר. הוא לא מצליח לייצר מגמת עלייה יציבה לטווח ארוך, וחוזר שוב ושוב לאותן רמות בלי לפרוץ. חוסר ההתאמה בין המדדים השונים, לפי תיאוריית דאו, מעיד על חולשה מבנית בשוק כולו.

הבורסה בתל אביב: פלא מקומי

בעוד השווקים בחו"ל ובאירופה יורדים, ולמרות המתיחות הביטחונית מול איראן, הבורסה בתל אביב מטפסת. מדד תל אביב 35 שומר על מגמת עלייה גם בגרף היומי, עם אזורי תמיכה שעובדים שוב ושוב.

אבל אין מנוס מלהיערך: מדד תל אביב 90 מגיע לאזור תמיכה ב-3,800 נקודות. שבירה כלפי מטה תהיה משמעותית, כי אחרי עלייה ממושכת כזו – תיקון עמוק הוא עניין של זמן.

מדד הנדל"ן על תמיכה ב-1,500-1,530, עם רמה חזקה יותר ב-1,440. מדד הבנקים – האזור האטרקטיבי לכניסה הוא 7,800-8,100, עם התראה מוגדרת מראש. מדד הביטוח שומר על מבנה של נקודות שפל עולות – סימן חיובי – כל עוד הרמה האחרונה מחזיקה.

דולר, זהב ונפט: התמונה הרחבה

הדולר מול השקל ממשיך לדשדש מתחת לרמת ההתנגדות ב-3.13-3.15. כל ניסיון עלייה – ארבע פעמים ברצף – נבלם שם. לסוחרי שורט, זו הזדמנות: כל הגעה לרמה עם סטופ קצת מעליה, ורווח של כ-2% בכל סיבוב.

הזהב שבר רמות תמיכה חשובות, עם מחזורי מסחר גבוהים – סימן שהירידה אמיתית. אזור 4,260-4,400 דולר הוא התמיכה הנוכחית. מתחתיו – הידרדרות משמעותית אפשרית. שבירה של שפל מרץ בעוד מספר חודשים תעיד שהזהב הולך לנפילות כבדות. חשוב לזכור: גם נכס שנחשב "מקלט בטוח" כמו זהב – לא חסין מירידות כשהמגמה מתהפכת.

הנפט שבר את רמת ההתנגדות באזור 93 דולר ונכנס לדשדוש סביב 91.60-99.20 דולר. הרמה שנפרצה הפכה לתמיכה – סימן חיובי. הציפייה היא להמשך עליות, אך צריך לחכות לפריצה ברורה מהדשדוש.

הביטקוין: תבנית שחוזרת על עצמה

הביטקוין ממשיך להציג תבנית יורדת: ירידה, תיקון ("חנינה"), ירידה נוספת. בדיוק כמו 2021-2022. אם התבנית חוזרת – יש עוד גל ירידה אחד שיכול להגיע לאזור 49,000-53,000 דולר.

הביטקוין שינה כיוון מהרגע ששבר את אזור 74,000 דולר. להבדיל מהמדדים, כאן יש "החלפת דיסקט" – מעבר ממגמה עולה למגמה יורדת. המחזוריות ההיסטורית מראה 35 חודשי עליות ואז 14 חודשי ירידות – וכרגע אנחנו באזור הירידות.

שאלות נפוצות