סקירה שבועית: וול סטריט מתחזקת – אבל אלו הקווים שאסור לשבור

סיכום: מדדי וול סטריט מתחזקים לאחר תיקון חד, אך מתחת לפני השטח מתגלים סימני אזהרה: מחזורי מסחר נמוכים בעליות, סטייה שלילית ב-RSI, והדאו ג'ונס שמפגר מאחור. הביטקוין והאיתריום ממשיכים להציג חולשה מחזורית. בסקירה זו נזהה את הקווים שאסור לשבור – ואת ההזדמנויות שעדיין קיימות.

S&P 500 – רמת 6,800 כקו ההגנה

מדד ה-S&P 500 זינק כלפי מעלה עם דוחות חזקים של חברות גדולות, אך מחזורי המסחר לא עלו בהתאם – וזהו סימן אזהרה שאסור להתעלם ממנו. כשמחירים עולים אך מחזורי המסחר לא מלווים, פירוש הדבר שהעלייה מונעת על ידי פחות משתתפים.

הרמה המפתח: 6,800 נקודות. זוהי רמה שהייתה בעבר התנגדות והפכה לתמיכה. כל עוד המדד נשאר מעליה, כל ירידה היא הזדמנות. ירידה מתחתיה – במיוחד סגירת נר שבועי מתחתיה – תעיד שהעלייה האחרונה הייתה פריצת כשל, ותפתח דלת לירידות נוספות.

חשוב להבין את ההבדל: מי שכבר בפנים – כל ירידה עדיין לגיטימית במסגרת מגמה עולה. מי שלא בפנים – רמת 6,800 היא נקודת הכניסה הרלוונטית, עם סטופ-לוס בגודל ה-ATR (כ-200 נקודות) מתחתיה.

הנאסד"ק – אזורי ביקוש בין 25,700 ל-26,170

במדד הנאסד"ק, הרמות המשמעותיות נמצאות באזור 25,700 עד 26,170 נקודות. כל ירידה לכיוון הרמות הללו אמורה לספק ביקושים – כלומר, אם אינכם בפנים, אלו הרמות הרלוונטיות לכניסה.

המסר החשוב: לא למכור סתם מפחד. בתוך מגמה עולה, ירידות הן חלק טבעי מהתנועה. גם אם מגיעים שבועות של ירידות, כל עוד רמות התמיכה מחזיקות – המגמה הראשית לא השתנתה. שינוי דיסקט – מגמה שמתהפכת לחלוטין – הוא אירוע שונה בתכלית, ויש סימנים ברורים שמקדימים אותו.

הדאו ג'ונס – הנכס שכן סיפק הזדמנות

בעוד שה-S&P והנאסד"ק לא הגיעו לרמות התמיכה האופטימליות, הדאו ג'ונס דווקא כן. המדד הוותיק הגיע לאזור הביקוש – ומשם סיפק את המהלך כלפי מעלה.

הלקח: כאשר מפזרים השקעות, יש נכסים שיענו לקריטריונים ואחרים שלא. לא כל נכס יגיע לנקודה שאנחנו מחכים לה. הדאו הגיע – ובו פעלנו. אך כעת, הוא מתקרב לאזור התנגדות שמהווה אתגר: אם תיווצר תקרה כפולה (המחיר נוגע ברמה ויורד), הסיכון הוא ירידה של 9-10%.

ההמלצה: כשמגיעים לרמת ההתנגדות, עדיף לצאת ולוותר על אחוז-שניים מהרווח הפוטנציאלי מאשר להסתכן בהפסד של הכסף עצמו. העיקרון: תמיד עדיף להפסיד מהרווח הפוטנציאלי מאשר מהכסף שלך.

רסל 2000 ומדד הטכנולוגיה – סימנים מעורבים

מדד רסל 2000 פורץ את אזור התמיכה, עם 2,680 נקודות כאזור מפתח. מדד הטכנולוגיה מתיישב על התמיכה, אך מציג סימנים מדאיגים: אזור 147-151 נקודות מהווה אזור ביקוש, וכל ירידה לשם היא הזדמנות – אך ה-RSI מראה סטייה שלילית.

סטייה שלילית פירושה שבעוד המחיר עושה שיאים חדשים, מדד ה-RSI עושה שיאים יורדים – מה שמעיד שמתחת לפני השטח, העליות צריכות להילקח בערבון מוגבל. המחזורים הגבוהים בעליות נעדרים, וזה סימן שהכסף הגדול – המוסדי – לא בהכרח נמצא מאחורי התנועה הזו.

ביטקוין – מחזוריות היסטורית מצביעה על ירידות נוספות

הביטקוין ממשיך לעלות בגרף היומי, אך מחזורי המסחר נשארים נמוכים. מבנה הגלים מזכיר את הירידות של 2021-2022: חמישה גלים יורדים, כאשר כרגע אנחנו ככל הנראה בגל הרביעי (תיקון טכני) – לפני גל חמישי יורד נוסף.

הביטקוין עונה למחזוריות של 35 חודשי עלייה ו-14 חודשי ירידה – דפוס שחזר שלוש פעמים מאז 2013. אם ההיסטוריה חוזרת על עצמה, עד סוף 2026 נראה מחיר נמוך יותר. אזור ההתנגדות: 83,000-86,000 דולר, עם אפשרות קיצונית עד 94,000.

האיתריום – חולשה מובהקת

האיתריום מציג שתי נקודות שיא יורדות ונקודות שפל יורדות – מבנה מגמה יורדת קלאסי. אזור ההתנגדות סביב 2,575-2,640 דולר (על פי פיבונאצ'י ורמות טכניות) אמור להוביל למכירות. מחזורי המסחר מתייבשים, מה שמאשר שאין כסף גדול שנכנס.

המסר: אי אפשר להרוויח מכל תנועה. חלק מהעסקאות יצליחו וחלק לא – אבל כל עוד ההפסדים קטנים והרווחים גדולים, בשורה התחתונה התוצאה תהיה חיובית.

שאלות נפוצות