סקירה שבועית: הכסף זורם לישראל – איפה ההזדמנויות?

סיכום: הבורסה הישראלית ממשיכה להיות אחת מהחזקות בעולם, ומציעה למשקיעים מקומיים יתרון כפול – תשואות חזקות ללא חשיפה מטבעית לדולר היורד. בסקירה זו נסקור את מדדי תל אביב 35, 90, הנדל"ן, הבנקים, הביטוח, וכן את מצב הדולר-שקל, הזהב, הכסף והנפט – עם דגש על אזורי הכניסה הנכונים.

מדד תל אביב 35 – תמיכה חזקה בסביבת 4,355

הבורסה הישראלית הייתה אחת משלוש הבורסות החזקות בעולם בשנת 2025, ומגמה זו נמשכת גם לתוך 2026. עבור משקיעים שהכסף שלהם בשקלים, היתרון ברור: אין הפסד מהמרת מטבע כשהדולר נחלש.

במדד תל אביב 35, אזור 4,355 נקודות משמש כרמת תמיכה הן בגרף היומי והן בגרף השבועי. כל נסיגה של 1.5%-2.5% לכיוון האזור הזה מהווה הזדמנות כניסה. מתחת לאזור זה, קיים סיכון להידרדרות של 6-7% נוספים – ולכן חשוב להגדיר סטופ-לוס ברור.

המסר המרכזי: כל עוד אזור התמיכה לא נשבר – אל תיבהלו מירידות קטנות. החזיקו את הבטן חזק והישארו בפנים.

מדד תל אביב 90 – ריטסט מוצלח ופוטנציאל עלייה

מדד תל אביב 90 סיפק את אחד האותות הטכניים הברורים ביותר: אזור ביקוש בגרף השבועי שנגע בו בסוף חודש מרץ, ומאז עלה כ-12%. העיקרון המנחה: כאשר פועלים על בסיס גרף שבועי, התשואה הצפויה היא בסדר גודל של 10% ומעלה.

עם זאת, אזור 4,230 נקודות מהווה רמת התנגדות משמעותית. ההמלצה היא: כשמגיעים לאזור ההתנגדות, עדיף לצאת ולחפש כניסה מחדש אחרי פריצה. גם אם משלמים "פרמיה" של אחוז-שניים על קנייה במחיר גבוה יותר, זה חוסך את האפשרות של ירידה של 10-11% אם ההתנגדות מחזיקה.

מדד הנדל"ן – עלייה של 13% ואזהרה מאזור ההתנגדות

מדד הנדל"ן הגיע לאזור תמיכה סביב 1,440 נקודות, קפץ כלפי מעלה כ-13%, ומתקרב לאזור ההתנגדות סביב 1,668 נקודות. זהו אזור שדורש תשומת לב מיוחדת.

הסיכון: אם המחיר נוגע ברמה הזו ויורד – מי שנשאר בפנים עלול לספוג חלק ניכר מהרווח. הטעות הנפוצה היא שמשקיעים זוכרים שפעם הרוויחו 12% ואז איבדו הכול, וכתוצאה מכך – בפעם הבאה הם מוכרים אחרי ירידה של אחוז-שניים מתוך פחד. ההבנה הנכונה היא לזהות מראש את אזורי ההתנגדות ולפעול בהתאם.

מדדי הבנקים והביטוח – הזדמנויות מתמשכות

מדד הבנקים: אזורי הביקוש הרלוונטיים נמצאים בין 7,800 ל-8,100 נקודות. אלו הרמות שכדאי לסמן ולעקוב אחריהן לכל כניסה עתידית.

מדד הביטוח: פריצת אזור ההתנגדות, חזרה לאזור הביקוש, וזינוק של 20% כלפי מעלה. הרמה עדיין רלוונטית – כל עוד לא נשברה, כל חזרה אליה מהווה הזדמנות. הרבה אנשים רואים יום-יומיים של ירידה ובורחים – חבל. הפעולה הנכונה היא לבחון את אזורי התמיכה ולפעול לפי הכללים.

הדולר-שקל – המגמה נותרת יורדת

הדולר מול השקל ממשיך לרדת, וכל עלייה שהייתה מאז שבירת התמיכה היא תיקון טכני בלבד. כל עוד לא נוצרות נקודות שיא ושפל עולות, אין סיבה להאמין בשינוי מגמה.

אזור יעד אפשרי לדולר: 2.78 שקלים, על פי הרחבות פיבונאצ'י. אזור ההתנגדות במקרה של עלייה: 3.06 שקלים. המסר הברור: לא לקנות דולר כהשקעה, אלא אם רוצים להשקיע את הכסף בחו"ל – ובמקרה כזה, עדיף שהכסף יעבוד שם ולא ישב כמזומן דולרי.

זהב, כסף ונפט – אתגרים וסבלנות

הזהב נמצא בפרשת דרכים: אזור תמיכה חזק בין 4,250 ל-4,400 דולר, מעל 4,900 דולר – חזרה למגמה עולה עם יעדים של 5,400-5,600 דולר. מתחת לאזור התמיכה – סכנת ירידה לאזור 3,500-3,600 דולר. כרגע הזהב מאתגר ודורש סבלנות.

הכסף (המתכת) נמצא באמצע טווח: מעל 83.30 – עליות, מתחת ל-64 – ירידות. באמצע? לשבת במזומן. זו פוזיציה לגיטימית לחלוטין.

הנפט מציג תמונה מורכבת: אזור תמיכה סביב 78-80 דולר סיפק עלייה של 35%, אך אזור ההתנגדות באזור 114-120 דולר הוא בעייתי מאוד – שם יושבים מוכרים היסטוריים וגידור של חברות גדולות. המסחר בנפט אפשרי רק בקצוות הטווח או בגרפי זמן קצרים מאוד.

שאלות נפוצות